전략세우고 백테스팅 할때 주의할 점.

알사람들은 다들 알고있겠지만 혹시몰라서 적는 백테스팅 할때 주의할 점.

선요약 “503달러를 넘으면 매수”와 “503달러에 체결”은 같은 말이 아니다.

1. QQQ 장기보유보다 좋은 투자 전략!

QQQ 장기보유보다 좋은 투자 전략을 만들었다. 나는 천재다!

바로 단기 돌파 매매 다.

매수 기준 = 오늘 시가 + 0.3 × (어제 고가 − 어제 저가)

장중 이 가격에 도달하면 전액 매수.

다음 거래일 시가에 전액 매도.

예를 들어 오늘 시가가 500달러다.

어제 고가와 저가의 차이는 10달러다.

매수 기준은 503달러 다.

그 가격을 돌파하면 산다.

다음 거래일 아침에 판다.

해당 전략으로 백테스트를 해보면 아래와 같다.

기간은 2016년 10월부터 2026년 9월까지 다.

2. 문제는 1,558번의 거래다

백테스트 결과 연평균 거래가 약 156회다.

평균으로는 한 주에 약 3번 사고파는 셈이다.

거래 수수료도 많이 나오겠지만, 말하고 싶은 주제는 그게 아니다.

3. 주문가격과 실제 체결가격의 차이: 슬리피지

100달러가 투자 전략상 매수 가격이었다. 실제로는 100.1달러에 샀다.

100달러가 투자 전략상 매도 가격이었다. 실제로는 99.9달러에 팔았다.

슬리피지는 주식 등 금융 거래에서 주문을가격과 실제로 체결된 가격 사이에 차이를 말한다.

4. 실제 급락장에서는 호가부터 얇아졌다

중국 관련 위기로 주가가 폭란한 2015년 8월 24일을 보자.

SEC 보고서는 개장 직후 ETP의 호가 잔량이 비교 기간보다 90% 넘게 감소 했다고 설명한다.

매도 주문이 몰렸다.

그 주문을 받아줄 호가는 훨씬 얇아졌다.

이처럼 급등락 시점에는 호가창이 붕괴하여 실 거래 가능 가격은 순식간에 움직인다.

5. 이제 같은 전략에 슬리피지를 넣어보자

규칙은 그대로다.

거래 횟수도 그대로다.

매수는 기준가격보다 비싸게 한다.

매도는 기준가격보다 싸게 한다.

각각 0.01%만 넣어도 결과가 뒤집힌다.

사실 많은 사람들이 알고 있는 사실이고, 보통 백테스팅 서비스들에도 슬리피지도 설정 기능이 있다.

다만 요즘 GPT나 제미나이로 잘못된 백테스팅을 수행하는 경우가 있어서 써본다.