비트코인, 3시그마 거래일 올해 10일…변동성은 2018년보다 낮아

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코인데스크 분석에서 비트코인의 3시그마 거래일은 2026년 10월 9일까지 10일로 집계됐다. 비트코인(BTC)의 연환산 변동성은 2018년보다 낮아졌지만, 최근 움직임을 기준으로 이례적인 가격 변동을 보인 날은 올해 10일로 집계됐다. 코인데스크(CoinDesk)는 10월 9일 공개한 분석에서 2026년 비트코인의 3시그마 거래일을 10일로 집계했다. 올해 수치는 연간 집계가 끝난 결과가 아니라 분석 시점까지의 집계다. 분석에서 연환산 변동성은 올해 약 46%로 2018년의 84%보다 낮았고, 3시그마 변동폭의 평균도 올해 약 7%로 2018년 약 10%보다 작았다. 정규분포를 가정하면 움직임의 약 99.7%가 3시그마 안에 든다. 실제 가격 수익률이 정규분포를 따른다고 단정할 수는 없으며, 이번 수치는 코인데스크가 설정한 최근 30일 변동성 기준으로 과거 움직임을 비교한 결과다.

코인데스크 분석은 최근 변동성이 낮아지면 일부 가치-at-리스크(VaR) 모형에서 위험도가 낮게 산출돼 투자 한도가 높아질 수 있다고 설명했다. 그는 기대손실 같은 지표가 극단적 손실을 반영할 수 있으며, 비트코인 옵션으로 3시그마 위험을 헤지할 수 있다고 덧붙였다. 니콜라스 콰트라보(Nicolas Quatravaux) 패러다임 EMEA 총괄은 거시 변수와 레버리지, 포지션이 급격한 재평가를 일으킬 수 있다고 말했다. Blume) 투 프라임 공동창업자 겸 CEO는 콜옵션 매도 거래가 몰린 상황에서 가격이 오르면 숏 스퀴즈가 움직임을 키울 수 있다고 설명했다. 코인데스크는 9월 21일 비트코인의 최근 3시그마 급등일에 패러다임이 옵션 거래 67억 달러(약 8조9914억원)를 처리했다고 보도했다.