필라델피아 반도체지수, 2일 3.37% 하락…나스닥100보다 낙폭 커

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미국 필라델피아 반도체지수는 2일(현지시간) 3.37% 하락해 나스닥100의 낙폭 1.39%를 웃돌았다. 마이크 산톨리 CNBC 칼럼니스트는 AI 중심 강세장이 이어지려면 기술주가 회복해야 한다고 진단했다. 나스닥(Nasdaq)의 필라델피아 반도체지수 자료에 따르면 이날 지수는 1만328.33으로 마감했다. 나스닥100은 나스닥 상장 대형 비금융 기업을 폭넓게 포함해 반도체 업종과 기술주 전반의 흐름을 비교하는 지표로 쓰인다. 마이크 산톨리(Michael Santoli) CNBC 칼럼니스트는 3일 칼럼에서 “AI를 기반으로 한 강세장이 계속 전진하려면 AI 흐름이 다시 궤도에 올라야 한다”고 말했다. 산톨리는 최근 몇 주간 월마트($WMT), 버크셔해서웨이($BRK.B), 일라이릴리($LLY) 등 방어주로 자금이 이동해 반도체·AI 투자 기업의 약세를 일부 상쇄했다고 분석했다.

그는 미국 증시가 버티는 것과 AI 투자를 이끌어 온 기술주가 상승 동력을 되찾는 것은 구분해야 한다고 봤다.

산톨리는 AI 인프라 투자의 병목이 GPU에서 클라우드 용량·전력·냉각, 메모리를 거쳐 자본 조달로 옮겨갔다고 진단했다. 대형 기술기업의 설비투자 부담이 잉여현금흐름과 전반적인 자금 조달 비용을 압박할 수 있다는 설명이다. S&P 글로벌(S&P Global)은 3일 시장 업데이트에서 3분기 말 이후 기술주 간 주가 동조성은 높아졌지만, 정보기술 부문을 제외한 S&P500 종목들의 동조성은 낮아졌다고 분석했다. 주가 동조성은 여러 종목이 같은 방향으로 움직이는 정도를 뜻한다. 비트파이넥스(Bitfinex)는 2일 보고서에서 비트코인(BTC)과 나스닥100의 30일 상관계수를 0.68로 제시하고, 2020년 이후 높은 수준 가운데 하나라고 평가했다.