하나증권 "HD현대마린솔루션, 환율 하락에 실적 부진"…목표가↓

본문

(서울=연합뉴스) 김유아 기자 = 하나증권은 27일 HD현대마린솔루션[443060]의 3분기 실적 부진의 원인을 원/달러 환율 하락으로 진단하고... (서울=연합뉴스) 김유아 기자 = 하나증권은 27일 HD현대마린솔루션[443060]의 3분기 실적 부진의 원인을 원/달러 환율 하락으로 진단하고 목표주가는 기존 33만원에서 29만원으로 12% 하향했다. 유재선 연구원은 이날 보고서에서 "HD현대마린솔루션의 3분기 실적은 시장 기대치를 하회했다. 그는 "핵심 사업은 환율 하락 등으로 전년 대비 소폭 둔화했고, 디지털 솔루션은 조선소 영업일수 변화로 인한 선박 인도 감소로 둔화했다"고 분석했다. 이어 "골텐스 인수 관련 일회성 비용 90억원에 환율 강세 효과로 실적이 둔화했고, 세전 이익은 환율 하락에 의한 외화 관련 손실로 전 분기 대비 크게 감소했다"고 말했다.

다만 "벙커링(선박연료공급)에서 2분기 대비 유가 상승과 물량 정상화로 외형이 크게 성장했고, 육상발전 에콰도르 프로젝트 매출이 안정적으로 반영된 가운데 선박 부품 매출도 성장했다"며 또 "중동 정세 악화로 피격 선박이 늘며 복구 및 수리 수주 문의는 증가하는 모습"이라고 긍정 평가했다. 유 연구원은 HD현대마린솔루션이 일회성 요소를 제외한 경상 핵심이익률은 높은 수준을 유지하고 있고 신규 사업 기회를 확대할 수 있는 국면이라는 점도 강조했다. 그는 "LTSA(장기서비스계약) 선박이 꾸준히 늘어나는 중이며, 이중연료 엔진 비중 상승과 그룹사 엔진 생산능력 확충, 데이터센터향 영역 확장 등을 감안하면 향후 AM(애프터마켓) 서비스 매출은 지속 증가할 전망"이라고 봤다.

그러면서 "부유식 데이터센터 개조사업뿐만 아니라 연료공급을 위한 FSRU(저장·재기화설비), 전력공급용 발전 바지선 및 발전선 등 신규 개조 수요가 나타날 수 있으며, 골텐스 인수를 통한 장기적인 시너지 확보도 기대할 수 있다"고 짚었다.

제보는 카카오톡 okjebo 무단 전재-재배포, AI 학습 및 활용 금지> 2026/10/27 08:16 송고 2026년10월27일 08시16분 송고 (서울=연합뉴스) 김유아 기자 = 하나증권은 27일 HD현대마린솔루션[443060]의 3분기 실적 부진의 원인을 원/달러 환율 하락으로 진단하고...