비트코인 하락 빈도 92%…2022년 이후 S&P500 하위 5% 구간

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2022년 이후 S&P500 수익률 하위 5%에 해당한 61개 구간에서 비트코인은 92%, 이더리움은 95%의 구간에서 마이너스 수익률을 기록했다. 비트코인(BTC)은 2022년 이후 S&P500 수익률이 하위 5%에 든 61개 거래 구간 가운데 92%에서 하락했다. 센토라(Sentora)는 13일 공개한 분석에서 S&P500 수익률 하위 5% 구간의 가상자산 수익률을 비교해 이같이 밝혔다. 여기서 92%와 95%는 비트코인이나 이더리움의 가격 하락률이 아니라, 각 구간에서 해당 자산의 수익률이 음수였던 비율이다. 이 기간 S&P500 수익률 하위 5%는 107개 구간으로, 각 구간에서 지수는 1.74% 이상 하락했다. 2022년 이후 구간에서 나온 92%, 95%와는 다른 집계 결과다. 전체 기간 하위 5% 구간 107개의 수익률 중앙값은 S&P500 -2.5%, 비트코인 -2.6%, 이더리움 -3.8%였다.

S&P500 수익률이 중간 90%에 속한 구간에서는 비트코인과 이더리움의 하락 빈도가 각각 약 49%였다.

2022년 이후와 전체 기간의 하위 5% 기준은 각각 해당 기간 안에서 따로 정했다. 따라서 2022년 이후의 92%와 전체 기간의 81%는 동일한 구간을 대상으로 한 직접 비교 수치가 아니다. 센토라가 2024년 1월부터 시간별 자료를 분석한 결과, 미국 현물시장 거래 시간은 관측 시간의 17.1%였지만 시간별 수익률 제곱합으로 계산한 실현분산 비중은 비트코인 33%, 이더리움 30%였다. 비트와이즈(Bitwise)는 S&P500이 4.4% 내린 11월 5일(현지시간) 비트코인과 S&P500·나스닥100의 30일 상관계수가 약 0.8까지 올랐다고 기록했다.