SEC, 민간 시장의 책임 있는 소매업 확대를 위한 개정안 제안

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증권거래위원회(SEC)는 오늘 적절한 투자자 보호 및 안전 장치를 유지하면서 소매 투자자의 선택을 확대하고 규제 펀드 구조의 혁신을 촉진함으로써 공공 및 민간 시장에서 자본 형성을 촉진하는 규칙 개정안을 제안하기로 투표했습니다. 위원회는 개인 투자자에게 특정 전문 자격증, 지정 또는 자격증을 양호한 상태로 보유함으로써 공인 투자자 자격을 얻을 수 있는 추가 방법을 제공하는 것을 고려하고 있으므로 별도로 대중의 의견을 요청하고 있습니다. "민간 시장 투자 기회에 대한 투자자 수요가 증가하고 있으며 위원회의 우선 순위 중 하나는 개인 투자자가 민간 시장에 참여할 수 있는 능력을 촉진하는 동시에 나쁜 행위자와 사기로부터 투자자를 보호하는 방법을 모색하는 것입니다.

이와 관련하여 위원회의 노력은 투자자의 세후 퇴직 전 자금에 대한 기회 확대에 중점을 두고 있으며 트럼프 대통령의 401(k) 투자자를 위한 대체 자산 접근 민주화에 관한 행정 명령에 따라 수행된 노력을 보완합니다"라고 SEC 위원장은 말했습니다. Paul S. 성과 기반 보상의 사용은 오랫동안 헤지 펀드, 사모 펀드, 벤처 캐피탈 전략과 같은 사모 펀드와 관련된 투자 전략의 공통적이고 정의적인 특징이었습니다. 성과 기반 계약은 전통적으로 민간 자금과 연관되어 왔기 때문에 실제적으로 이러한 전략에 대한 접근은 소수의 적격 투자자 그룹으로 제한되었습니다. 예를 들어 규제 펀드에 대한 자문가에게 유사한 인센티브를 허용함으로써 그러한 자문가는 규제 펀드에 민간 시장 전략을 제공할 가능성이 더 높아질 수 있습니다.

제안된 이러한 개정안은 소매점에서 다양한 투자 기회에 대한 접근성을 확대하는 동시에 자문 생태계 전반에 걸쳐 투명성을 촉진하고 인센티브를 조정하게 될 것입니다. 위원회는 투자자가 공인 투자자가 되는 추가 방법으로 금융 산업 규제 당국(FINRA)이 개발할 공인 투자자 시험 통과의 잠재적 지정에 대한 의견을 별도로 구합니다. 시험은 투자자가 장래 투자의 장점과 위험을 적절하게 평가하기 위해 증권, 투자, 재무 및 비즈니스 문제 분야에서 자신의 정교함을 입증할 수 있는 비재무적 경로를 제공합니다. 위원회는 또한 특정 라이센스, 인증 또는 기타 자격 증명을 양호한 상태로 보유하고 있는 잠재적인 지정에 대한 의견을 구합니다.