지역은행, 스테이블코인 직접 발행보다 결제망 확보

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미국 지역은행이 스테이블코인을 직접 발행하지 않더라도 디지털 달러와 토큰화 결제 서비스를 제공해야 한다는 제언이 나왔다. 고객이 결제와 자금관리 업무를 외부 플랫폼으로 옮기면 예금뿐 아니라 거래 데이터와 수수료 수익까지... 미국 지역은행이 스테이블코인을 직접 발행하기보다 디지털 달러와 토큰화 결제 서비스를 제공해야 한다는 제언이 나왔다. 고객이 결제와 자금관리 업무를 외부 플랫폼으로 옮기면 예금뿐 아니라 거래 데이터와 수수료 수익까지 빠져나갈 수 있다는 판단이다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 2025년 7월 18일 결제용 스테이블코인 규제 체계를 담은 지니어스 법안에 서명했다. 미국은행협회와 금융권 단체들은 공동 서한에서 스테이블코인 보상 지급이 지속될 경우 은행 예금이 위험에 노출될 수 있다는 미 재무부 추산을 제시했다고 밝혔다.

찰스리버어소시에이츠(CRA)는 2019년부터 2025년까지 월별 자료를 분석해 유에스디코인(USDC) 확대와 지역은행 예금 사이에 통계적으로 유의미한 관계를 확인하지 못했다고 2025년 7월 31일 밝혔다. 이 연구는 코인베이스의 의뢰로 수행됐으며, CRA는 스테이블코인 확산이 지역은행의 자금 조달에 중대한 위험을 줄 가능성이 낮다고 분석했다. 2026년 2월 보고서는 스테이블코인이 은행의 예금 기반을 약화시키고 유동성 충격을 은행 시스템으로 전달할 수 있다고 분석했다. 스테이블코인 관련 예금을 취급하는 은행은 결제 수요와 유동성 노출이 커지고 대출보다 준비자산을 늘릴 수 있다는 내용이다. 2026년 9월 5일 공개된 파이낸스 리서치 레터 논문도 전체 기간에는 뚜렷한 차이가 없었지만, 금리가 높았던 2022~2023년에는 스테이블코인 공급 확대와 지역은행의 요구불예금 성장 둔화 사이에 조건부 연관성이 나타났다고 제시했다.

예금 이탈과 지역 대출 위축 가능성은 연구마다 결론이 달라 현재 시점에서 단정할 수 없으며, 지역은행의 기술 도입이 예금·결제·자금관리 관계를 실제로 유지하는지는 추가 자료 확인이 필요하다.