지난주 기술 매도세에서 비트코인은 1.3% 하락했고 Nasdaq-100은 5.5% 하락했습니다.

본문

비트코인은 10월 9일부터 16일까지 Nasdaq-100이 5.5% 손실을 입은 것에 비해 1.3% 하락했습니다. 10월 9일부터 16일까지의 종가 비교에서는 4시간의 타임스탬프 차이로 비트코인 ​​손실이 더 작은 것으로 나타났습니다. 비트코인은 지난주 기술주 매도세에서 나스닥-100보다 적은 손실을 입었습니다. Nasdaq-100은 10월 대비 5.49% 하락했습니다. 비트코인은 UTC 일일 마감 기준으로 같은 날짜 동안 $82,546.32에서 $81,500.80으로 약 1.27% 하락했습니다. 지난 2주 동안 10월까지 한 주 동안 6억 7,890만 달러의 순유출이 발생해 그 일부를 돌려받았습니다. 비트코인의 상대적 강세는 4주 동안의 순유입 내에서 한 주 동안의 순 환매에서 나타났습니다. CFTC 데이터에 따르면 레버리지 펀드는 10월까지 한 주 동안 비트코인 ​​선물의 순 매도 노출을 1,008계약(14.71%) 줄였습니다.

추가 매도가 AI 인프라 및 반도체 주식에 계속 집중되고 자금조달 조건이 순조롭게 유지되고 ETF 흐름이 개선된다면 비트코인은 상대적 강세를 유지할 수 있습니다. 예시적인 민감도로서, 비트코인 ​​베타를 0.5로 가정하고 비트코인 ​​특정 기여도를 1~3%로 가정하여 Nasdaq-100이 추가로 5% 하락하면 비트코인 ​​가격은 $80,278에서 $81,908 사이가 됩니다. Nasdaq-100의 추가 10% 하락은 베타를 1.2~1.6으로 가정하고 비트코인 ​​관련 2점 하락은 $66,831~$70,091을 의미합니다. 롤링 베타, ETF 흐름, CME 순 노출 및 영구 자금 조달은 AI 관련 매도에 대한 비트코인의 탄력성이 더 광범위한 유동성 스트레스로 확장되는지 여부를 보여줄 것입니다.