비트코인 변동성 44%…테슬라·팔란티어보다 낮았다

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2026년 9월까지 12개월간 비트코인의 연율화 변동성은 테슬라와 팔란티어보다 낮았다. 60/40 포트폴리오 모의 계산에서는 위험 대비 수익 지표가 개선됐지만 변동성과 최대 하락 폭도 커졌다. 2026년 9월 30일까지 12개월간 비트코인(BTC)의 연율화 변동성 은 44%로 테슬라($TSLA)의 46%, 팔란티어($PLTR)의 59%보다 낮았다. 비트코인과 금의 3년 상관관계는 4%였지만, 9월 말 단기 상관관계는 약 50%로 높아졌다. 21셰어스(21shares)는 5일 공개한 디지털자산 배분 분석에서 미국 거래일 기준 가격 자료를 비교했다. 한 달 단위 수익률로 계산한 2023년 10월~2026년 9월 상관관계는 비트코인과 미국 주식이 38%, 부동산이 11%, 금이 4%였다. 비트코인과 금의 단기 상관관계는 6월 44%에서 9월 말 약 50%로 높아졌다.

21셰어스가 2013년 7월부터 2026년 9월까지 집계한 비트코인의 3개월 이동 변동성은 2024년 이전 평균 약 60%였고, 미국 현물 비트코인 ETP가 출시된 2024년 1월 이후에는 평균 약 38%였다. 앞서 제시한 44%는 이 3개월 지표가 아니라 2026년 9월 말까지 12개월간 미국 거래일 가격으로 계산한 값이다. 21셰어스는 주식 60%, 채권 40%로 구성한 가상 포트폴리오에 디지털자산을 포함하는 모의 계산도 했다. 주식 비중에서 비트코인 2%를 배정한 구성, 비트코인 3%와 이더리움(ETH) 1%를 넣은 구성, 비트코인 3%·이더리움 1.5%·솔라나(SOL) 0.5%를 담은 구성을 비교했다. 21셰어스는 분석 대상 기간이 디지털자산 가격이 꾸준히 오른 구간이었다고 설명했으며, 모의 결과는 실제 투자 결과를 나타내지 않고 과거 성과가 미래를 보장하지 않는다고 밝혔다.