재무부 초. Bessent, IRS, 부자들이 자본 이득세를 피하기 위해 사용하는 ETF 전략 단속

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IRS와 재무부는 이번 주 부유한 투자자들이 세금으로부터 자본 이득 소득을 보호하기 위해 사용해 온 ETF 전략에 대해 경고를 발표했습니다. ETF의 장점 중 하나는 자본 이득과 손실을 관리하는 데 있어 세금 효율성이 매우 높다는 것입니다. 그러나 부유한 투자자는 국세청과 미국의 최근 통신에 따라 특정 ETF 세금 연기 전략을 재고해야 할 수도 있습니다. 자본 이득세를 연기하려는 의도는 합법적인 전략으로 남아 있지만 세무 당국의 새로운 지침에 따르면 추가 조건이 필요합니다. 스콧 베센트(Scott Bessent) 재무장관은 이번 주 초 X 포스트를 통해 "재무부가 세금을 회피하거나 연방세법을 악용하기 위해 고안된 거래를 엄중히 단속하고 있다는 점을 분명히 한다"고 밝혔다. 그는 세금을 피하기 위해 고안된 섹션 351 ETF 전환과 관련된 IRS 세입 판결에 대해 "이러한 전환에 대한 우리의 메시지는 분명합니다.

기존 법률에 따라 작동하지 않는다는 것입니다."라고 덧붙였습니다. 결합된 노력은 ETF가 세금을 회피하기 위한 시도로 증권을 양도하는 "단순한 통로"인 경우를 포함하여 세무 당국이 문제가 있다고 판단하는 사례를 다룹니다. "IRS와 재무부는 남용적인 관행으로 간주되는 세금 전략에 초점을 맞추고 있습니다"라고 Fordham Law의 법학 교수인 Jeffrey Colon은 세법 및 정책에 중점을 두고 있습니다. 증권 포트폴리오를 새로 형성된 ETF로 이전하는 것과 관련된 IRS의 수익 판결입니다. "이 통지문은 351조 거래를 사용하여 ETF의 투자 원칙과 일치하고 상황의 실질적인 변화 없이 ETF가 보유할 것으로 예상되는 자산을 새로 설립된 ETF에 시드하는 데 사용되는 거래에 대해서는 다루지 않으며 이에 대한 견해도 표명하지 않습니다." 일부 ETF 전문가들은 공지에 이러한 표현이 있으면 이 전략을 더 많이 사용할 수 있다는 입장을 취했습니다.

투자자들에게 전략 개요를 제공한 ETF 운용사 Cambria Funds의 설립자인 Mel Faber는 "비합의적인 견해: 규제 당국은 잘 설계된 351이 주류로 진입할 수 있는 문을 이번 주에 열었습니다"라고 썼습니다. 그러나 IRS는 이것이 무엇을 의미하는지 자세히 설명하지 않았으며 이로 인해 세무 실무자와 법률 전문가는 추가 지침을 기대하게 되었습니다. 이로 인해 많은 회색 영역이 남아 있으며 향후 몇 달/년 동안 많은 '사실과 상황' 분석을 보게 될 것이라고 생각합니다." 세금 및 포트폴리오 전략 전문 블로그인 Tax Alpha Insider를 운영하는 세무 분석가인 Brent Sullivan이 X에 쓴 글입니다. IRS와 재무부는 10월 28일까지 해당 통지에 대한 의견을 요청하고 있습니다.