HD현대, HD현대마린솔루션 주식 교환사채로 5887억 조달

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산은 대출·회사채 갚는다 표면·만기금리 모두 0% 한투·키움·KB증권이 인수 [본 기사는 10월 27일(16:50) 매일경제 자본시장 전문 유료매체인 ‘ 레이더M ’에 보도 된 기사입니다] HD현대가 상장 자회사 HD현대마린솔루션 주식을 교환대상으로 하는 5887억원 규모 교환사채(EB)를 발행해 차입금을 갚는다. 27일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 HD현대는 이날 이사회를 열고 제19회 무기명식 무보증 사모 EB 발행을 결의했다. 한국투자증권과 키움증권이 각각 2000억원, KB증권이 1886억원어치를 인수한다. 교환가격은 주당 24만7000원으로, 이날 HD현대마린솔루션 종가(17만6700원)보다 39.8% 높다. 교환가격은 이사회 전날을 기준으로 1개월·1주일·최근일 평균 주가 등을 따져 산정한 기준주가 약 19만원에 30%를 할증해 정했다.

인수 증권사 등 사채권자는 다음달 27일부터 2031년 10월 26일까지 이 채권을 HD현대마린솔루션 보통주 238만3269주로 바꿔달라고 청구할 수 있다.

기존 차입금 금리가 연 3.55~4.26%여서, 단순 계산하면 연간 230억원 안팎의 이자비용이 줄어들 것으로 보인다. 채권자는 발행 3년 뒤인 2029년 11월 26일부터 3개월마다 원금 100%를 돌려달라고 청구(풋옵션)할 수 있다. HD현대도 같은 시점부터 HD현대마린솔루션 주가가 10거래일 연속 교환가격의 130%(32만1100원)를 넘으면 잔액 전부를 중도상환(콜옵션)할 수 있다. 연간 약 230억원 이자비용 절감은 재무부담을 낮추지만, 주가 조건과 풋옵션이 향후 상환 부담을 좌우합니다. 사채권자는 다음달부터 2031년까지 주당 24만7000원에 주식 교환을 청구할 수 있습니다. HD현대는 자회사 HD현대마린솔루션의 주식 교환을 위한 5887억원 규모의 무이자 교환사채(EB)를 발행하여 차입금 상환에 나선다.