미쓰이화학 JSR 1조8400억엔 인수…거래 후 의결권 100% 계획

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미쓰이화학은 JIC캐피털 펀드의 보통주와 미즈호은행·DBJ 보유 우선주를 취득하고, 거래 뒤 JSR 의결권 100%를 보유할 계획이다. 부채 등을 포함한 취득가액은 1조8400억엔(약 116억달러, 약 15조8000억원)이다. JIC캐피털이 운용하는 두 펀드가 보유한 JSR 보통주 1억224만2573주 전량을 DBJ와 현금으로 취득하는 구조다. 우선주는 각각 186만8933주이며, 거래 후 보통주로 전환될 예정이다. DBJ 출자분에 해당하는 보통주는 거래 뒤 의결권 없는 우선주로 전환하고, 미쓰이화학은 거래 완료 후 JSR 의결권 100%를 보유할 계획이다. 11월 9일 참고 환율로 단순 환산하면 취득가액은 약 116억달러(약 15조8000억원)다. 이 환산액은 공시 금액이 아니라 참고 환율을 적용한 계산이며, 최종 대가는 거래 종결 때 조정된다.

미쓰이화학은 주요 거래 금융기관의 브리지론 1조6400억엔과 DBJ 출자금 2000억엔으로 자금을 마련할 예정이다.

회사는 거래 직후 순부채를 EBITDA(이자·세금·감가상각 차감 전 영업이익)로 나눈 배율이 일시적으로 4배를 넘어설 것으로 예상했다. 거래 완료 뒤 1년 안에 자사주 활용을 포함해 보통주로 최대 1500억엔을 조달하고, 메자닌 방식으로 3000억엔을 마련하는 방안도 검토한다. 로이터(Reuters)는 2026년 11월 4일 보도에서 미쓰이화학 주가가 장중 전 거래일 대비 13.5% 하락했다고 전했다. 거래 종결은 경쟁법과 외국인 투자 규제 관련 절차 등 선행 조건을 거쳐 2027 회계연도 하반기를 목표로 한다.