채권시장 매도: 금리 상승 시 투자자들이 자금을 이동하고 보호할 수 있는 방법

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채권 시장은 정부 부채와 적자가 증가하고 이자율과 인플레이션이 투자자들을 놀라게 하면서 매도세를 보이고 있습니다. 최근 채권 시장에 많은 소음이 있었고, 수요일 10년 만기 국채가 2023년 이후 최고치를 기록하면서 투자자들을 멈추게 하는 요인은 사라지지 않고 있습니다. 계획된 국채 환매와 연준이 도널드 트럼프 대통령의 희망에 어긋나는 금리 인상 가능성을 시사하는 최근 발표 사이에 많은 채권 보유자들은 다음 단계에 대해 머리를 긁적이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 그는 헤드라인을 바탕으로 자금 이동을 고려하는 투자자들에게 장기적으로 경제나 시장에 근본적으로 변화가 있는지, 아니면 단기적인 뉴스 흐름에 반응하고 있는지 신중히 생각해 보도록 주의를 줍니다. 금융 자문가와 투자 전략가들은 투자자들이 잠재적으로 나쁜 결정을 내리기보다는 채권 시장의 불확실성을 극복할 수 있는 옵션이 많다고 말합니다.

전략가들은 다각화된 포트폴리오에는 iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF(AGG)와 같은 광범위한 시장 ETF, 단기 ETF, 국채 인플레이션 보호 증권(TIPS라고도 함), 회사채 및 일부 변동 금리 부채가 포함될 수 있다고 말했습니다. 시장의 일부 유명 인사들은 국채의 듀레이션 노출이 전혀 실수라고 경고했습니다. 정부 부채와 관련된 불확실성과 인플레이션에 맞서 싸우는 연준의 정책은 적어도 단기적으로는 금리를 계속 올릴 가능성이 높습니다. Morningstar Direct에 따르면 더 많은 투자자들이 초단기 채권 ETF로 눈을 돌리고 있으며, 7월에는 128억 달러가 유입되었습니다. 금융 전략가들에 따르면 이러한 펀드는 머니마켓 ETF나 뮤추얼 펀드보다 수익률이 약간 더 높지만 위험도는 약간 더 높습니다.

Kratz는 또한 금리가 상승하면 재설정되어 투자자들이 채권에 대해 더 많은 돈을 받을 수 있도록 단기 변동 금리 부채에 대한 기회를 모색하고 있습니다. Morningstar에 따르면 이 전략은 채권 시장 외부에서 채권과 유사한 위험/수익률 프로필을 생성하며 "채권 쿠폰과 마찬가지로 상승 여력은 제한되지만 거래가 실패할 경우 하락 손실 가능성은 훨씬 더 커집니다."라고 말합니다. "우리는 장기 채권 강세장이 끝났으며 채권 노출을 줄이고 기간을 단축하며 부채 및 금리 상승으로 인한 위험을 관리하기 위해 다른 자산 클래스로 다각화하는 방향으로 투자 접근 방식이 전환되어야 한다고 믿습니다.