IBK투자증권 “이마트, 스타벅스 부진에 수익성 약화…기존사업 호조”

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IBK투자증권은 10일 이마트에 대해 스타벅스코리아(SCK) 부진에 수익성이 약화하지만 기업사업은 호조라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 10만원을 유지했다. IBK투자증권은 올해 3분기 이마트의 연결기준 영업실적은 전년 동기 대비 15.1% 하락한 1285억원으로 추정했다. 같은 기간 매출액은 4.6% 증가한 7조7413억원을 예상했다. 당초 이마트 본업의 실적 성장이 가파르게 이루어지고 있고 지난 2분기 SCK 실적 악화가 일시적인 요인으로 해석했다. 또 SSG닷컴 수익성 개선에 따른 적자 폭 축소로 실적 성장이 가능할 것으로 전망했다. 관련 부진에 따라 영업이익 기여도는 약 842억원 감소할 것으로 전망했다. 남성현 IBK투자증권 연구원은 “신규점 출점을 통한 성장 전략 지속과 점진적으로 기저 효과가 기대된다는 점은 있다”며 “실적 감소 요인은 제한될 것으로 전망한다”고 밝혔다.

IBK투자증권은 이마트에 대해 스타벅스코리아의 부진으로 수익성이 약화될 것이라면서도 기업사업이 호조를 보일 것이라며 투자의견을 '매수'로 유지하고 목표주가는 10만원으로 설정했다. 3분기 이마트의 영업실적은 전년 동기 대비 15.1% 하락할 것으로 예상되지만, 매출은 4.6% 증가할 것이라고 전망하였다. 😥 특히 SCK의 집객력 하락은 고정비 부담을 높여 수익성을 악화시키고 있으며, 이는 이마트 전체 연결 실적에 상당한 영향을 미치고 있답니다. 👍 SCK의 실적 회복 여부가 향후 이마트의 전반적인 수익성 추세를 결정짓는 중요한 변수가 될 것으로 보여요. IBK투자증권은 이마트에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 10만원을 유지하며 시장의 긍정적인 시각을 보여주고 있어요.