AI 거래 손실률 합산치 97.5% 손절폭 안…실제 주문 18.4%

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연구진은 2627개 포지션을 분석했지만 실제 주문은 483건에 그쳤다. Hygentra의 인공지능(AI) 거래 에이전트 4개가 낸 거래별 수수료 전 손실률 합산치 가운데 97.5%는 각 포지션의 사전 손절폭 안에 들었다고 연구진이 분석했다. 다만 이 수치는 포지션 규모를 반영한 실제 손실액 비율이 아니며, 분석 대상 중 실제 주문은 18.4%였다. 논문의 97.5%는 각 거래의 진입가 대비 수익률에서 손실분을 합산해 산출한 값이다. 포지션마다 진입 당시 선언한 손절폭 안에 든 손실분이 합산치의 97.5%였다는 뜻으로, 손실 거래 건수의 비율이나 계좌 수익률, 투자금의 97.5%가 보호됐다는 의미는 아니다. 손실 거래 가운데 1.5R을 넘긴 거래는 1.5%, 2R을 넘긴 거래는 0.8%였다. 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에서 실제 주문이 이뤄진 거래는 483건으로 18.4%였다.

두 수치는 거래 단위 성과로, 포지션 규모가 기록의 약 89%에서 빠져 있어 계좌 수익률과 최대 낙폭은 계산할 수 없다.

이 기간의 포지션 30건은 통상적인 손절·익절 절차가 아니라 거래 기록 대사와 거래소 기록 보정으로 종료됐으며, 논문은 이를 전체 표본에 포함했다. 본지는 앞서 코인베이스($COIN)가 AI 거래 손실 책임을 이용자에게 고지한 사례 를 보도했다. 이번 논문은 거래 손실 제한을 평가하면서 실제 주문 비중과 자동 손절·익절 기능의 중단 사례도 함께 다뤘다. 선언한 자산 범위 밖 거래 165건은 주 분석에 포함됐으며, 이를 제외한 민감도 분석에서도 주요 결과는 바뀌지 않았다고 연구진은 밝혔다.