"AI 확산은 불가피"…엔비디아 수요·성장세에 주목해야 한다는 진단

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조디 비서는 AI 확산과 엔비디아의 강한 수요가 장기 성장의 핵심이며 공개형·최첨단 AI 모델이 공존할 것으로 전망했다. AI 산업의 장기 성장 흐름을 판단할 때 단기적인 주가 변동보다 기술 혁신과 수요 확대에 주목해야 한다는 진단이 나왔다. 엔비디아의 시장 지배력과 AI 인프라 수요가 향후 수년간 이익 성장을 뒷받침할 수 있다는 분석이다. 11월 14일(현지시간) 앤서니 폼플리아노 X 계정 대담에서 거시경제 분석가 조디 비서는 "AI의 확산은 불가피하다. 이를 멈출 방법은 없다"며 기술 혁신이 앞으로도 시장의 장기적인 방향을 결정할 핵심 요인이라고 말했다. 금리와 양적완화, 유럽 경제를 둘러싼 변화가 이어졌지만, 장기적으로 세계 경제를 이끈 것은 기술 혁신의 가속이었다는 것이다. 그는 "그 기간 가장 중요했던 것은 기하급수적인 혁신이었다"며 AI도 앞으로 같은 역할을 할 것으로 전망했다.

엔비디아의 성장 전망을 뒷받침하는 근거로는 여러 사업 영역에서 확보한 지배력과 강한 수요를 들었다.

공개형 AI와 최첨단 AI 모델의 경쟁도 산업 전체의 성장 방향을 바꾸지는 않을 것으로 봤다. 앤트로픽과 오픈AI가 최첨단 모델 분야에서 큰 비중을 차지하고 구글도 경쟁하는 구도가 이어질 것이라는 전망이다. 결국 투자 판단의 중심에는 개별 사건보다 AI 산업이 만들어내는 수요와 기술 변화가 있어야 한다는 게 비서의 시각이다. 그는 과거 기술 혁신이 경제를 이끌었던 경험을 바탕으로 AI 역시 장기간에 걸쳐 성장 동력으로 작용할 것으로 평가했다.