방향성 펀드 44.3%인데 자금 6.7%…중립형 등에 92.1%

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바이낸스 캐피털 커넥트에서 시장 중립·통계적 차익거래·멀티전략 펀드가 운용 자금의 92.1%를 보유했다. 방향성 전략은 펀드 수의 44.3%를 차지했지만 자금 비중은 6.7%였다. 바이낸스(Binance)의 기관 투자자용 캐피털 커넥트에서 시장 중립·통계적 차익거래·전통적 멀티전략 펀드가 운용 자금의 92.1%를 보유했다. 펀드 수 기준 가장 큰 방향성 전략은 44.3%를 차지했지만, 자금 비중은 6.7%였다. 바이낸스 리서치(Binance Research)는 11일 공개한 보고서에서 캐피털 커넥트 자료와 자금 배분 담당자·펀드 운용자 면담 결과를 분석했다. 92.1%는 캐피털 커넥트 내부 집계치로, 가상자산 시장 전체 기관 자금의 배분 비율을 뜻하지 않는다. 시장 중립·통계적 차익거래·전통적 멀티전략 펀드의 평균 개별 투자금액은 방향성 전략의 약 11배였다.

10월 비트코인(BTC)이 7.2% 하락한 가운데 방향성 펀드는 평균 1.9%, 시장 중립 펀드는 평균 1.0%의 수익률을 기록했다.

보고서는 현물 ETF 등 가격 흐름을 추종하는 수동형 상품으로 기관 자금이 유입됐지만, 적극적으로 운용하는 펀드 분야는 그 흐름을 따라가지 못했다고 진단했다. 바이낸스는 앞서 개인 투자자에게도 캐피털 커넥트 접근을 개방하면서 전문 운용팀의 성과와 표준화된 데이터를 비교할 수 있다고 설명한 바 있다 . 면담에 참여한 자금 배분 담당자의 80%는 과거 수익률이나 운용사 평판보다 자산 안전성을 우선했다. 펀드 운용자들은 성과 기록을 입증하기 어렵고, 신원확인·자금세탁방지·거래 상대방 심사에 시간이 걸리는 점을 자금 모집의 장애로 꼽았다.