국부펀드 52% AI 집중 위험 지목, 비트코인 분산론 거론

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인베스코 조사에서 국부펀드의 52%가 AI 관련 투자의 최대 위험으로 시장 집중을 꼽았다. 인공지능(AI) 투자 확대가 대형 기관 포트폴리오의 집중 위험으로 떠오르면서 비트코인(BTC)이 대체 분산자산으로 거론되고 있다. 블룸버그는 21일 뉴욕시 퇴직연금 시스템이 AI 노출이 큰 사모펀드 투자를 거절했다고 보도했다. 해당 연금 시스템의 운용 규모는 3270억달러(약 450조원)이며, CIO는 AI 관련 위험이 여러 자산군에 동시에 영향을 줄 수 있다는 점을 경계했다. 인베스코는 6월 29일 공개한 2026년 글로벌 국부자산운용 조사에서 국부펀드 90곳과 중앙은행 54곳 등 144개 기관의 응답을 집계했다. 인베스코 조사에서 국부펀드의 52%는 AI 관련 투자의 가장 큰 포트폴리오 위험으로 시장 집중을 꼽았다.

골드만삭스 리서치는 4월 29일 분석에서 AI 관련 투자가 2026년 S&P500 기업의 주당순이익 성장 가운데 약 40%를 이끌 것으로 추정했다.

대형 클라우드 기업의 2026년 자본지출 전망치는 6700억달러(약 922조원)로 제시됐다. AI 설비투자와 자금 조달이 주식시장 기대를 키우는 동시에 집중 위험을 키울 수 있다는 지적도 나왔다. 비트코인닷컴(Bitcoin.com)은 21일 분석에서 AI 노출이 주식·채권·사모펀드·인프라 전반으로 확대되면 비트코인이 포트폴리오의 AI 의존도를 낮추는 자산으로 검토될 수 있다고 전망했다. AI 투자 집중 위험은 국내 투자자에게도 주식과 가상자산의 동조화 가능성을 점검하게 하는 요인이다. 결국 AI 투자 위험이 커진다는 사실과 비트코인 가격 상승은 별개의 문제다.