DWF Labs는 비트코인 ​​ETF 구매자가 추세를 따르는 것이 아니라 추세를 따르는 것을 발견했습니다.

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DWF Labs 연구에 따르면 현물 비트코인 ​​ETF 흐름은 상반기 54억 달러 유출 이후 수익률을 예측하기보다는 과거 가격 변동을 따른다는 사실이 밝혀졌습니다. DWF Labs의 새로운 연구에 따르면, 암호화폐 시장 제조사의 연구에 따르면 현물 비트코인 ​​ETF 흐름은 미래 수익률을 예측하기보다는 과거 가격 변동에 반응합니다. 미국 현물 비트코인 ​​상장지수펀드로의 흐름은 대부분 이전 가격 변동을 반영하며 신뢰할 수 있는 미래 수익률 선행 지표가 아니라는 사실이 밝혀졌습니다. 회사의 분석에 따르면 ETF 투자자는 추세 추종자처럼 행동하여 상승세에 매수하고 하락세에 매도하는 것으로 나타났습니다. 이는 유입량이 많은 날에 반응하는 트레이더가 이미 가격 변동이 많이 발생한 후에 매수할 수도 있음을 의미합니다. 현물 비트코인 ​​ETF는 2024년 1월 제품 출시 이후 첫 반기 마이너스인 2026년 상반기 순유출 54억 달러를 기록했다.

연초 누적 유입액은 566억 달러에 달했다. 의 iShares Bitcoin Trust(IBIT)는 4월 유입의 99.6%를 차지했으며 5월과 6월에 약 50억 달러의 순 유출을 기록했습니다. 가장 급격한 상승세는 5월 15일부터 6월 3일 사이에 발생했는데, 당시 비트코인 ​​ETF는 13거래일 연속 총 44억 달러의 유출을 기록했습니다. Spot Ether ETF도 같은 기간 동안 14억 7천만 달러의 순 유출로 상반기 마이너스를 기록했습니다. 유출에도 불구하고 DWF Labs는 지속적인 인프라 개발과 채택 증가를 언급하면서 디지털 자산 부문의 펀더멘털이 여전히 강력하다고 말했습니다. 비트코인 ETF 동향은 반응적인 투자자 행동을 강조하여 예측적 통찰력보다는 과거 가격 변동에 의존함을 시사합니다.

DWF Labs는 비트코인 ​​ETF 구매자가 추세를 따르는 것을 발견했으며, 추세가 Crypto Briefing에 처음 등장하도록 설정하지 않았습니다.