SEC, 등록된 펀드별로 교차거래가 가능한 증권 확대 제안

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증권거래위원회는 오늘 특정 조건 하에서 등록된 펀드와 계열사 간의 증권 거래를 허용하는 투자회사법 '교차거래 규정' 개정안을 제안했습니다. 제안된 수정안은 교차 거래 규칙을 현대화하고 확장하며 강화된 투자자 보호 조치에 따라 등록된 펀드와 그 주주들에게 이익이 되는 교차 거래를 허용합니다(예: 펀드의 거래 비용 절감). "오늘 위원회는 등록된 펀드와 특정 계열사 간의 증권 거래를 허용하는 1940년 투자 회사법에 따라 규칙 17a-7에 대한 수정안을 제안함으로써 오늘날의 시장 현실을 충족하기 위해 규제 프레임워크를 현대화하기 위한 한 단계 더 나아갔습니다. 적절하게 실행되면 교차 거래를 통해 등록된 펀드는 공개 시장 거래와 관련된 비용을 피하고 그 절감액을 투자자에게 전달할 수 있습니다. 오늘 우리가 제안하는 수정안은 교차 거래 규칙을 현대화하고 확장하여 도움이 될 것입니다. SEC 회장 Paul S는 이렇게 말했습니다.

1966년 규칙 17a-7이 처음 채택된 이후 등록된 펀드는 교차 거래 규칙을 사용하여 주식과 채권을 모두 거래했습니다. 그러나 2020년 투자회사법의 “펀드 평가 규칙”이 채택되면서 대부분의 고정수익 증권의 교차 거래가 효과적으로 제한되었습니다. 당시 위원회는 교차 거래 규칙에 대한 잠재적인 개정이 고려 중이라는 점을 인식했습니다. 제안된 개정안은 대부분의 채권을 교차 거래할 수 있는 능력을 복원하고 교차 거래의 가격 책정 및 감독과 관련된 조건을 포함하여 규칙의 조건을 현대화할 것입니다. 이러한 현대화는 무엇보다도 더욱 검증 가능하고 투명한 가격 책정으로 이어지는 시장 발전을 인식하게 될 것입니다. 이 제안은 또한 추가적인 투명성을 제공하기 위해 교차 거래에 참여하는 등록 펀드의 거래 활동 및 교차 거래에 대한 집계된 보고를 요구합니다. 이 제안은 SEC.gov 및 연방 관보에 게시됩니다.

의견 수렴 기간은 연방 관보에 게시된 후 60일 동안 유지됩니다.