Morgan Stanley: 데이터 센터는 2027년 말 이전에 개장하려면 10월까지 착공해야 합니다.

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Morgan Stanley는 38GW의 전력 격차와 300개 이상의 지역 모라토리엄으로 인해 데이터 센터 건설을 10월까지 시작해야 2028년 이전에 문을 열 수 있다고 경고했습니다. 건설 기간이 좁아지고 300개가 넘는 지역 모라토리엄과 38GW의 전력 격차로 인해 자본이 문제의 쉬운 부분으로 바뀌고 있기 때문입니다. 돈은 더 이상 AI 인프라 경쟁에서 제한 요소가 아닙니다. Morgan Stanley는 2027년 말 이전의 운영 상태를 목표로 하는 모든 데이터 센터 프로젝트는 10월까지 건설을 시작해야 한다고 경고했습니다. Microsoft, Amazon 및 Alphabet의 자본 지출은 2026년에 약 7,850억 달러에 이를 것으로 예상되며, 2027년에는 1조 달러에 육박할 것으로 예상됩니다.

Bernstein은 전 세계적으로 발표된 데이터 센터 용량의 35~40%가 2027년까지 상당한 지연 또는 전면 취소 위험에 직면할 것으로 추정합니다. 별도의 JPMorgan 분석에 따르면 계획된 2027년 용량의 60% 이상이 아직 건설을 시작하지 않았으며 7%는 이미 지연된 것으로 나타났습니다. 지역은 현재 5~7년에 걸쳐 진행됩니다. 이는 오늘날 토지를 확보하고 허가를 받는 프로젝트가 지역 전력회사가 필요한 규모의 안정적인 전력을 보장할 수 있을 때까지 여전히 10년 정도는 기다려야 할 수 있음을 의미합니다. 하이퍼스케일러는 역사적으로보다 개발 주기를 더 일찍 진행하여 커뮤니티와 규제 기관이 반대하기 전에 사이트와 그리드 약속을 확보하려고 시도하고 있습니다. AI 인프라 거래를 추적하는 투자자들에게 Morgan Stanley가 표시한 10월 마감일은 진지하게 받아들일 가치가 있는 신호입니다.

해당 날짜까지 건설을 시작하지 않은 프로젝트는 2027년 수요 계획에 의미 있는 용량을 제공하지 못하는 것이 거의 확실합니다. Morgan Stanley가 파악한 38GW 부족은 한 측면에서 이미 허가를 받은 현장에 안정적이고 대규모 전력을 공급할 수 있는 모든 사람이 접근할 수 있는 엄청난 시장입니다. 데이터 센터 프로젝트 시작의 시급성은 인프라 및 전력 제약을 극복하기 위한 전략적 계획의 중요한 필요성을 강조합니다. Morgan Stanley: 데이터 센터는 2027년 말 이전에 개장하려면 10월까지 착공해야 합니다. Crypto Briefing에 처음 등장했습니다.