오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지 11월 10일 한화 임혜윤

<오늘 개장전 꼭 알아야 할 5가지_11/10 Bloomberg>

① 트럼프의 완화 신호와 유가 급락

- 트럼프가 이란에 대한 대규모 공격 가능성이 매우 낮다고 밝히며 브렌트유가 장중 약 8퍼센트 급락. 배럴당 90.56달러로 8월 말 이후 최저

- 카타르 중재 아래 미국과 이란은 핵 문제와 제재 그리고 호르무즈 해협 조건을 조율 중

- TD증권은 확전 회피 신호가 유가 하방 압력이지만 구체적 합의가 나올 때까지 추가 하락은 제한적일 것으로 평가

② 연준 인사들의 매파적 톤 재부각

- 리치먼드 연은 바킨은 견조한 수요와 끈질긴 인플레이션을 근거로 추가 금리 인상 필요성을 시사하고 시카고 연은 굴스비는 AI 투자로 인한 전통적 과열을 경고

- 바킨은 기업 이익과 소비가 강하다고 하면서도 긴축 속도에는 신중해야 한다고 했고 굴스비는 에너지 가격 상승의 파급과 높은 인플레이션을 핵심 문제로 지목

- 연준 내 추가 인상 리스크가 재부각되며 시장은 긴축 경로에 대한 경계를 유지

③ 기록적 디레버리징에도 AI 낙관론 유지

- 골드만삭스에 따르면 헤지펀드의 글로벌 기술주 매도가 집계 이후 최고 수준에 근접하고 모멘텀 청산은 약 40년 만의 최대였으나 월가는 대체로 AI 강세론을 유지

- 모간스탠리는 조정 막바지를 언급했고 HSBC는 급락을 활용해 익스포저를 확대했으며 씨티는 미국 주식과 글로벌 기술주 의견을 중립으로 낮춰 신중 기조를 유지

- JP모간은 하락을 펀더멘털 악화보다 디레버리징으로 보며 과열 포지션 조정이 오히려 AI 슈퍼사이클의 지속 가능성을 높일 수 있다고 진단

④ 구글 TPU 신제품과 엔비디아 추격

- 구글이 TPU 8tx와 8i Max를 공개해 AI 반도체 라인업을 확대했고 알파벳 주가는 장중 상승

- 8tx는 보안과 기밀성이 중요한 고객을 겨냥하고 8i Max는 대규모 참조가 필요한 애플리케이션에 특화

- 애플과 메타 등 고객이 확보된 가운데 내년부터 공급될 예정이지만 AI 인프라 지출 둔화와 데이터센터 규제 우려 그리고 메모리와 생산능력 부족이 제약

⑤ 앤트로픽 새 모델 공개와 가격 인하

- 앤트로픽이 IPO를 앞두고 페이블 5.2와 미토스 5.2를 공개하고 페이블 가격 인하

- 페이블은 복잡한 소프트웨어 엔지니어링과 로봇 제어와 장기 프로젝트 수행 및 1천개 이상 에이전트 조율에 초점을 맞추고 미토스는 일부 검증된 기관에 안전장치를 줄여 제공

- 앤트로픽은 테스트 기간을 늘리고 새로운 평가 방법을 도입했으며 미국 정부와 제3자가 출시 전 검토에 참여했다고 밝혀 성능과 가격 경쟁력 그리고 안전성 대응을 동시에 노리며 입지 강화를 모색

(자료: Bloomberg News)