우드, 중간선거 뒤 AI 설비투자 속도 조절 명분 거론

본문

크리스 우드(Chris Wood) 제프리스 주식전략가는 중간선거 뒤 생길 수 있는 제약이 하이퍼스케일러의 투자 속도 조절에 명분을 줄 수 있다고 봤다. 모건스탠리는 일부 사업 지연 가능성을 거론하면서도 AI 투자 사이클과 설비투자 전망을 유지했다. 하이퍼스케일러(대규모 데이터센터와 클라우드 인프라를 운영하는 기업)의 AI 설비투자 속도가 미국 중간선거 결과에 따라 조절될 수 있다는 분석이 나왔다. 마켓워치(MarketWatch)는 13일 보도에서 크리스 우드(Chris Wood) 제프리스(Jefferies) 주식전략가의 고객용 주간 자료 ‘Greed & Fear’를 소개했다. 크리스 우드는 고객용 주간 자료 ‘Greed & Fear’에서 ‘무차별적 지출’보다 ‘규율 있는 자본 집행’을 선호했고, 11월 13일 보도 시점 기준 민주당이 의회를 주도하면서 생길 수 있는 제약이 하이퍼스케일러의 투자 속도 조절에 명분을 줄 수 있다고 봤다.

선거 결과만으로 기업의 설비투자 계획이 바뀌었다고 볼 수는 없다.

Morgan) 글로벌 리서치는 10월 19일 보고서에서 2026년 전 세계 AI 설비투자를 9000억 달러(약 1,201조원)로 추산했다. ROIC가 낮아질 수 있다는 전망은 투자 효율에 관한 것으로, AI 수요나 실제 설비투자가 감소했다는 뜻은 아니다. 모건스탠리(Morgan Stanley) 리서치는 11일 자료에서 중간선거 결과로 일부 데이터센터 사업이 늦춰질 수 있지만 AI 투자 사이클은 이어질 것으로 전망했다. 우드는 정치적 제약이 투자 속도를 조절할 명분이 될 수 있다고 봤고, 모건스탠리는 일부 사업 지연 가능성과 전체 투자 사이클의 지속을 함께 제시했다. 주가 흐름만으로 기업의 실제 설비투자 감축을 확인할 수는 없다. 아이렌($IREN)은 2026 회계연도 연례보고서에서 비트코인(BTC) 채굴 장비를 단계적으로 중단하고 전력과 데이터센터 용량을 AI 클라우드 서비스로 옮기기 시작했다고 밝혔다.