골드만삭스 "헤지펀드 공매도, 매수의 5배...숏스퀴즈 경고"

본문

골드만삭스는 이달 헤지펀드 고객들의 글로벌 주식 공매도 규모가 매수의 약 5배에 달한다며, 시장 반등 때 공매도 청산 매수가 주가를 급격히 끌어올리는 '숏스퀴즈' 골드만삭스는 이달 헤지펀드 고객들의 글로벌 주식 공매도 규모가 매수의 약 5배에 달한다며, 시장 반등 때 공매도 청산 매수가 주가를 급격히 끌어올리는 '숏스퀴즈'가 발생할 수 있다고 경고했다. 22일(현지시각) 블룸버그 는 골드만삭스의 프라임브로커리지 부문 자료를 인용해 이같이 보도했다. 골드만삭스가 집계한 고객 포트폴리오의 숏 레버리지는 최근 5년 기준 99백분위에 위치했다. 이는 최근 5년간 관측치를 낮은 순서부터 높은 순서로 나열했을 때 상위 약 1%에 해당한다는 뜻이다. 자본 대비 공매도 포지션의 규모가 과거와 비교해 매우 높은 수준이라는 의미다. 기업의 실적과 가치 등을 분석해 매수와 공매도를 병행하는 펀드의 순레버리지는 약 3년 내 최저 수준에 근접했다.

자본 대비 매수 포지션에서 공매도 포지션을 뺀 순노출 비율은 낮아졌지만, 두 포지션을 합친 전체 노출 비율은 높아진 것이다. 주가가 내려가면 차익을 얻지만, 예상과 달리 오르면 손실을 볼 수 있다. 주가가 상승하면 공매도 투자자들은 손실을 줄이기 위해 주식을 다시 사들인다. 이 매수세가 주가를 더 끌어올리고 다른 공매도 투자자의 재매수까지 유발하는 현상이 숏스퀴즈다. 프라임브로커리지는 헤지펀드에 자금 대출과 주식 대여, 거래 지원 등을 제공하는 서비스다.골드만삭스가 집계한 고객 포트폴리오의 숏 레버리지는 최근 5년 기준 99백분위에 위치했다. 골드만삭스는 이달 헤지펀드 고객들의 글로벌 주식 공매도 규모가 매수의 약 5배에 달한다며, 시장 반등 때 공매도 청산 매수가 주가를 급격히 끌어올리는 '숏스퀴즈'가 발생할 수 있다고 경고했다.22일(현지시각) 블룸버그는 골드만삭스의 프라임브로커리지 부문 자료를 인용해 이같이 보도했다.