코인베이스 목표가 230달러로 하향…US Tiger 매수 의견 유지
제목 연관성·주요 수치·시장 영향·향후 전망을 기준으로 핵심 문장을 선별한 요약 브리핑입니다.
핵심 포인트
- US Tiger Securities는 2027년 예상 조정 EBITDA에 약 25.3배를 적용해 목표가를 산출했다.
- 코인베이스의 거래량 점유율은 10.7%로 4개 분기 연속 상승했다.
- 코인베이스(Coinbase, $COIN)의 목표가가 250달러(약 33만4000원)에서 230달러(약 30만7000원)로 낮아졌다.
본문
US Tiger Securities는 2027년 예상 조정 EBITDA에 약 25.3배를 적용해 목표가를 산출했다. 코인베이스의 거래량 점유율은 10.7%로 4개 분기 연속 상승했다. 코인베이스(Coinbase, $COIN)의 목표가가 250달러(약 33만4000원)에서 230달러(약 30만7000원)로 낮아졌다. US Tiger Securities는 30일 보고서에서 2027년 예상 조정 EBITDA에 약 25.3배를 적용해 새 목표가를 산출했다고 밝혔다. 거래 회복이 예상보다 더딜 수 있다는 판단을 반영해 실적 추정치를 조정했다. 코인베이스는 3분기 순매출 12억달러(약 1조6000억원), 순이익 7억1870만달러(약 9600억원), 조정 EBITDA 3억3290만달러(약 4440억원)를 기록했다. 회사는 29일(현지시간) 발표한 실적 자료에서 이 수치를 공개했다.
회사가 제시한 조정 순이익은 7770만달러(약 1040억원)로, 가상자산 투자손익과 기타 투자손익, 세금 효과 등을 조정한 값이다.
US Tiger Securities는 실적 발표 뒤 주가 약세를 코인베이스의 자체 실적만으로 설명하기 어렵다고 분석했다. 바이낸스는 30일 보안 사고의 총 영향액을 약 63억달러(약 8조4100억원), 온체인에서 동결된 금액을 약 30억달러(약 4조원)로 추정했다. US Tiger Securities는 30일 보고서에서 바이낸스 사고가 중앙화 거래소에 대한 신뢰를 낮춰 거래 회복을 늦출 수 있다고 분석했다. 이번 230달러 목표가는 나스닥에 상장된 코인베이스 보통주에 대한 증권사의 평가다.