구형 ERP 종료 앞두고 인스피언 전환 수요 거론

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인스피언(465480)이 에스에이피(SAP) 구형 전사적자원관리(ERP) 시스템의 일반 유지보수 종료를 앞두고 전환 수요를 확보할 수 있다는 분석이 나왔다. 올해 상반기 흑자전환과 시가총액을 웃도는 순금융자산 규모도 함께... 인스피언이 에스에이피 구형 ERP 일반 유지보수 종료를 앞두고 전환 프로젝트 수요를 확보할 수 있다는 분석이 나왔다. 올해 상반기 매출은 87억원, 영업이익은 12억4000만원으로 흑자전환했다. 독립리서치 밸류파인더는 7일 보고서에서 SAP ECC 온프레미스의 일반 유지보수 종료가 다가오면서 차세대 시스템 전환 프로젝트가 늘어날 수 있다고 전망했다. SAP ECC는 기업 회계, 구매, 생산, 인사 등 핵심 업무를 묶어 관리하는 구형 ERP 제품군이다. 올해 상반기 기준 인스피언의 매출 비중은 컨설팅 32.9%, 보안솔루션 39.9%, EDI 서비스 25.3%로 제시됐다.

밸류파인더는 인스피언이 국내 SAP EAI 컨설팅 시장에서 1위 지위를 확보하고 있고, SAP ERP 암호화 솔루션 시장에서도 70% 이상 점유율을 보유하고 있다고 분석했다. 인스피언의 올해 상반기 매출액은 87억원으로 전년 동기 대비 13.3% 증가했고, 영업이익은 12억4000만원으로 흑자전환했다. 올해 상반기 말 기준 인스피언의 순금융자산은 약 384억원으로, 전일 기준 시가총액 345억원의 114%에 해당한다는 분석이다. 인스피언은 지난 3월 기업가치 제고 계획에서 향후 3년 연평균 매출 10% 이상 성장, 영업이익률 개선, 배당성향 25% 이상을 목표로 제시했다. 다만 SAP 전환 수요가 실제 수주와 실적으로 연결되는 규모와 시점은 개별 기업의 전환 계획, 예산 집행, 유지보수 선택에 따라 달라질 수 있다.