6500억달러 AI 투자, 광부품 병목 커졌다

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미국 AI 데이터센터 증설 경쟁이 칩 확보전에서 광통신 부품과 전력 설비 조달 문제로 옮겨가고 있다. 마이크로소프트($MSFT), 아마존($AMZN), 알파벳($GOOGL), 메타($META) 등 빅테크의 대규모 자본지출이 이어지면서 중국산 광트랜시버와... 미국 빅테크의 AI 데이터센터 투자 확대가 GPU를 넘어 광트랜시버와 전력 설비 공급망 문제로 번지고 있다. 블룸버그(Bloomberg)는 2026년 2월 미국 빅테크 4곳의 올해 자본지출 전망이 약 6500억 달러(약 877조5000억원)에 이를 수 있다고 보도했다. 같은 해 4월에는 AI 투자 확대 흐름 속에 지출 규모가 7000억 달러를 넘어 7250억 달러(약 978조7500억원) 수준까지 거론됐다. AI 인프라 투자가 엔비디아($NVDA) GPU 확보에 그치지 않고 전력망과 연결 장비 전반으로 확산되고 있다는 뜻이다.

중지이노라이트(Zhongji Innolight)는 매출 기준 약 27%, 코히어런트(Coherent)는 약 17%, 루멘텀(Lumentum)은 약 6% 점유율로 제시됐다. 중국산 대형 전력장비 제한은 2025년 이후 220억 달러(약 29조7000억원) 이상 수입 시장에 영향을 줄 수 있다고 봤다. 통상 데이터센터 개발사는 전력 인입, 송전망 보강, 냉각 설비, 백업 전원까지 맞춰야 하므로 서버 구매만으로 증설 일정을 확정하기 어렵다. 로이터는 규제 보도 뒤 중국 AI 하드웨어주가 약세를 보였고, CSI300 통신서비스 지수가 장 초반 6% 하락했다고 전했다. 본지도 앞서 AI 인프라 투자 논의가 이미 알려진 병목 사이의 순환으로 옮겨가고 있다고 전했다 . AI 인프라 경쟁은 이제 반도체 수급만으로 설명하기 어려워졌다.