KB증권, LG디스플레이 목표가 1만원으로 내려…“IT 수요 회복이 관건”
제목 연관성·주요 수치·시장 영향·향후 전망을 기준으로 핵심 문장을 선별한 요약 브리핑입니다.
핵심 포인트
- KB증권은 23일 LG디스플레이에 대해 메모리 가격 상승과 PC·스마트폰 수요 불확실성으로 실적 변동성이 커질 것이라며 목표주가를 기존 1만7000원에서 1만원으로 낮췄다.
- KB증권은 메모리 가격 상승이 완제품 제조사의 원가 부담을 키우면서 디스플레이 업체에도 패널 가격 인하 압력으로 작용하고 있다고 분석했다.
- LG디스플레이의 올해 3분기 매출은 6조2000억원으로 전년 동기보다 10% 감소했고, 영업이익은 2505억원으로 42% 줄었다.
본문
KB증권은 23일 LG디스플레이에 대해 메모리 가격 상승과 PC·스마트폰 수요 불확실성으로 실적 변동성이 커질 것이라며 목표주가를 기존 1만7000원에서 1만원으로 낮췄다. KB증권은 메모리 가격 상승이 완제품 제조사의 원가 부담을 키우면서 디스플레이 업체에도 패널 가격 인하 압력으로 작용하고 있다고 분석했다. LG디스플레이의 올해 3분기 매출은 6조2000억원으로 전년 동기보다 10% 감소했고, 영업이익은 2505억원으로 42% 줄었다. 다만 전 분기와 비교하면 매출은 12% 늘고 영업이익은 흑자로 돌아섰다. 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 54% 증가한 2606억원으로 예상했다. 계절적 성수기를 맞아 출하 면적은 전 분기보다 10% 늘겠지만, PC·모바일 수요 둔화와 메모리 가격 상승 여파로 면적당 판매가격 상승률은 3%에 그칠 것으로 봤다. 내년 영업이익은 올해보다 약 35% 늘어난 7454억원으로 전망했다.
이창민 KB증권 연구원은 “향후 LG디스플레이 실적과 주가 기울기는 전방 수요 회복 속도뿐 아니라 고부가 제품 중심의 믹스 개선과 원가 절감에 따른 수익성 회복 강도에 의해 좌우될 전망”이라고 말했다. KB증권은 LG디스플레이의 목표주가 를 1만7000원에서 1만원으로 하향 조정했습니다. KB증권은 LG디스플레이의 목표주가를 1만7000원에서 1만원으로 하향 조정하며 실적 변동성이 커질 것이라고 분석했다. 올해 3분기 LG디스플레이의 매출은 6조2000억원으로 전년 대비 10% 감소했지만, 대형 OLED 부문은 출하 확대가 매출 성장을 이끌 것으로 전망된다. 이창민 연구원은 앞으로 실적과 주가는 전방 수요 회복 속도와 원가 절감에 따른 수익성 개선에 의해 영향을 받을 것이라고 말했다.