153.4% 상향된 한올바이오파마 영업익 전망

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한올바이오파마(009420)의 2026년 영업이익 전망이 한 달 사이 153.4% 상향됐다. 파트너사 이뮤노반트(Immunovant)의 신약 개발 일정과 로열티 계약이 실적 기대를 키우는 가운데 순이익 적자 전망과 기존 후보물질 개발 중단은 부담으로... 한올바이오파마의 2026년 영업이익 전망이 한 달 사이 153.4% 높아졌다. 이뮤노반트의 신약 개발 일정과 로열티 계약은 기대 요인이지만 순이익 적자 전망과 바토클리맙 개발 중단은 부담으로 남아 있다. 파트너사 이뮤노반트(Immunovant)의 신약 개발 일정과 로열티 계약이 실적 기대를 키우는 가운데 순이익 적자 전망과 기존 후보물질 개발 중단은 부담으로 남아 있다. 한국경제는 9월 3일 기준 컨센서스 시계열에서 한올바이오파마의 2026년 예상 영업이익이 42억원으로 제시됐다고 보도했다.

12개월 선행 영업이익은 88억원, 2027년과 2028년 예상 영업이익은 각각 111억원, 378억원으로 집계됐다.

같은 자료에서 2026년 지배순이익 전망은 84억원 적자로 제시됐다. 이뮤노반트는 6월 30일 종료 분기 보고서에서 한올바이오파마와의 계약에 따라 규제·판매 마일스톤 발생 시 최대 4억2000만 달러(약 5670억원)의 지급 의무가 남아 있다고 밝혔다. 앞서 본지는 [한올바이오파마의 2분기 영업이익 급증과 순손실 전환이 동시에 나타났다고 보도했다]( 영업이익은 이연수익 인식으로 개선됐지만 2분기 당기순손실은 192억원이었다. 이뮤노반트는 5월 20일 연간 실적 발표에서 바토클리맙의 갑상선안병증 3상 두 건이 모두 1차 평가지표를 충족하지 못했다고 밝혔다. 한올바이오파마의 실적 전망은 아이메로프루바트 임상 일정과 로열티 계약을 근거로 높아졌지만, 2026년 지배순이익 적자 전망과 바토클리맙 개발 중단도 함께 반영해야 한다.