레이 달리오 “내년 가을 미국 재무부 자금 조달 소진 전망”…국채 신뢰 하락 경고

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브리지워터 어소시에이츠 창업자 레이 달리오는 미국 중간선거 이후 정치적 대립과 정부 기능 마비가 심해져 미국 국채 신뢰도가 약화될 수 있다고 경고했다. [블록미디어 함지현 기자] 세계 최대 헤지펀드 중 하나인 브리지워터 어소시에이츠의 창업자 레이 달리오가 미국 중간선거 이후 정치적 갈등이 심화하면서 미국 국채의 신뢰도가 약화될 수 있다고 경고했다. 달리오는 10일 자신의 엑스(X)를 통해 “중간선거 결과가 미국 정부가 직면한 근본적인 문제를 바꾸지는 못한다”며 “가장 중요한 것은 정치적 대립과 정부 기능 마비가 심해질 것인지 여부인데, 나는 둘 다 악화할 가능성이 높다고 본다”고 밝혔다. 달리오는 12월11일 임시 예산안 만료를 시작으로 2027년 3월 연방정부 부채한도 도달 예상 시점, 같은 해 가을 재무부의 자금 조달 수단 소진 예상 시점을 주요 위험 요인으로 꼽았다.

그는 “자금 조달 문제를 둘러싼 갈등이 격렬해지고 투자자들이 지급 불확실성을 피하려 하면서 미국 단기 국채금리가 상승할 가능성이 높다”고 설명했다.

대표적으로 미국 의회조사국(CRS)은 지난 9월 보고서에서 현재 부채한도가 41조1000억달러이며, 2027회계연도 중 한도에 도달할 가능성이 있다고 설명했다. 또 다른 분석기관인 초당적정책센터(BPC)도 2027년 늦겨울부터 한여름 사이에 부채한도에 도달하고, 이후 특별조치 등을 통해 약 6~9개월간 지급 능력을 유지할 수 있다고 전망했다. 그는 “워런이 상원 은행위원회를 이끌게 되면 경제와 금융시장에 영향을 미치는 정치적 갈등과 정책 변화가 발생할 가능성이 높다”고 전망했다. 다만 미국 국채의 신뢰도 약화와 통화가치 희석에 대한 경고는 금과 비트코인 등 대체 가치저장 수단에 대한 투자 논리와 연결될 수 있다. 반면 그가 경고한 단기 국채금리 상승과 유동성 위험 확대는 비트코인을 비롯한 위험자산에 단기적인 하방 압력으로 작용할 가능성도 있다. 한편, 레이 달리오는 지난 8월 미국 부채 문제가 비트코인에 긍정적 영향을 미칠 것으로 분석한 바 있다.

당시 그는 “미국 국채 수요가 약해지면 정부가 더 높은 금리를 부담하거나 연방준비제도가 통화를 발행해 국채를 매입해야 할 수 있다”며 “이 과정에서 통화가치가 떨어지면 정부가 발행하지 않는 자산인 금과 비트코인이 상대적으로 좋은 성과를 낼 수 있다”고 전망했다.