채권 투자자가 고통스러운 손실을 최대한 활용할 수 있도록 돕는 시기적절한 세금 전략

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폭주하는 국채 수익률과 채권 시장 매도는 투자자들이 주식에서 큰 이익을 상쇄할 수 있도록 상당한 세금 손실 추수 거래를 창출합니다. 채권 시장 매각으로 인해 많은 투자자들이 상처를 입었지만 세금 혜택으로 손실을 감수할 수 있는 좋은 시기가 될 수도 있습니다. 10년 만기 국채 수익률이 5% 안팎을 맴돌고 채권 가격이 하락하면서 수익률이 낮을 때 채권 뮤추얼 펀드나 ETF를 구입한 투자자들은 포트폴리오 내에서 실현되지 않은 손실을 입을 수 있습니다. 투자자들은 종종 세금 손실 추수를 위해 12월까지 기다리거나 손실을 입은 투자 상품을 판매하고 그 손실을 다른 투자 상품의 이익을 상쇄하는 데 사용합니다. 오늘날 채권 ETF에 해를 끼치는 바로 그 요인인 높은 수익률은 잠재적으로 세금 자산과 더 높은 수익률에 재투자할 수 있는 기회를 제공할 수 있습니다.

"오늘날의 채권 환경은 손실을 회수하고 세금 부채를 관리하며 수익률과 세금 효율성을 향상시킬 수 있는 강력한 잠재적 기회를 제공합니다." 채권 실적이 지속적으로 저조한 가운데 최근 몇 년간 이 세금 전략을 더 자주 검토하는 것이 권장되었습니다. Vanguard는 채권 가격 하락과 기록적인 주식 시장 최고치를 언급했으며, 후자는 주식에서 세금 손실을 거두는 것을 "거의 발견하기 불가능"하다고 말했습니다. 채권 시장 매각을 활용하기 위해 채권 투자자가 세금 손실 추수에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다. "이러한 손실이 사라지거나 적어도 줄어들 수 있기 때문에 연말까지 기다리고 싶지 않습니다." 미네소타 주 미네톤카에 있는 NewSpring Wealth Partners의 창립자이자 자산 고문인 Kristin Larson은 주식의 두 자릿수 수익률을 고려할 때 채권의 세금 감면이 특히 중요하다고 말했습니다.

언제 펀드를 구입하고 재투자했는지에 따라 포트폴리오가 전반적인 이익을 얻을 수 있지만 세금 손실 추수 목적으로 판매하고 사용할 수 있는 특정 포지션이 있을 수도 있습니다. "고정 수입의 경우 환매 전 30일 동안 현금을 보유하고 있는 것이 30일 동안 주식을 매도하지 않고 주가가 급등하여 반대 방향으로 움직이는 것을 땀 흘리며 땀 흘리는 것보다 훨씬 쉽습니다." 최근 하락세를 보인 금리는 특히 지난주 연준이 금리를 인상하기로 결정하고 올해 적어도 한 번 더 인상할 것이라는 징후를 고려할 때 다시 상승할 수 있습니다. Schlesinger는 또한 연준의 조치는 일반적으로 매우 단기 금리 또는 연방기금 금리에 초점을 맞추는 반면, 장기 국채 수익률은 연준이 아닌 시장에 의해 결정되며 인플레이션, 경제 성장 및 투자자들이 금리가 앞으로 몇 년이 걸릴 것이라고 생각하는 곳에 대한 기대를 반영한다고 지적했습니다. 실제로 투자자들이 연준의 추가 인상을 믿는다면