“번 돈의 절반은 주주에 돌려줍니다”…4대 금융지주, 배당·자사주 소각 역대급

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KB금융 55%·신한 52% 등 글로벌 메가뱅크 수준 육박 ESG·밸류업 전략 적극 강조 5년새 주주환원율 두배로↑ 자본건전성 약화 우려는 과제 KB·신한·하나·우리 등 국내 4대 금융지주의 연간 주주환원율이 50%를 넘어설 전망이다. 프랑스 BNP파리바·소시에테제네랄, 스페인 산탄데르 등 유럽 주요 은행은 물론 일본 3대 메가뱅크와도 어깨를 나란히 하는 수준이다. 배당과 자사주 매입·소각을 통한 주주환원 확대가 본격화하면서 국내 금융지주의 주주가치 제고 정책이 새로운 단계에 진입했다는 평가가 나온다. 8일 매일경제신문이 국내 4대 금융지주의 주주환원율을 조사한 결과 KB금융의 올해 주주환원율은 55%로 예상된다. 금융지주들은 2021년 코로나19 팬데믹 전후로 ESG경영(환경·책임·투명경영) 강화와 코리아 디스카운트(한국 증시 저평가) 해소 움직임에 동참한 데 이어 현 정부의 기업 밸류업 프로그램에도 적극적으로 참여했다.

배당 확대와 자사주 매입·소각을 핵심 수단으로 삼아 주주환원율을 끌어올린 것이다.

실제 국내 4대 금융지주의 평균 주주환원율은 2021년 25% 수준에 불과했지만 이후 상승세를 이어갔다. 우리금융은 3500억원으로 상대적으로 규모가 작지만, 자본건전성 지표인 보통주자본(CET1)비율이 올해 3분기 기준 국내 금융지주 가운데 가장 높은 13.8%까지 상승해 향후 주주환원 확대를 위한 자본 여력을 확보했다는 평가다. 신한지주는 자사주 매입·소각 1조6000억원을 집행하며 주주환원율 52%를 기록할 전망입니다. 배당과 자사주 소각 병행은 주주가치 제고 전략의 핵심 수단으로 자리 잡고 있습니다. 하나금융지주가 올해 자사주 매입·소각 에 9490억원을 집행하며 주주환원율을 50%로 높였습니다. 배당 확대와 주주가치 제고 전략을 지속하고 향후 세제 혜택 대상 포함이 기대됩니다.