미국 주식 뮤추얼 펀드는 AI 주식에서 최대 비중축소를 기록했습니다.

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Goldman Sachs는 대형 미국 뮤추얼 펀드가 AI 주식을 107 베이시스 포인트 과소평가하고 있으며 Nvidia가 액티브 펀드에 대한 가장 큰 단일 걸림돌이라고 밝혔습니다. Goldman Sachs 데이터에 따르면 대형 캡 액티브 펀드가 AI 노출에 대해 벤치마크를 약 107 베이시스 포인트 뒤지고 있으며 Nvidia가 가장 큰 단일 걸림돌입니다. 미국 주식 시장에는 격차가 벌어지고 있으며 이로 인해 뮤추얼 펀드 매니저들이 엄청난 비용을 치르고 있습니다. 골드만삭스(Goldman Sachs)가 504개 액티브 뮤추얼 펀드를 대상으로 분석한 분석에 따르면, 총 주식 자산 가치가 약 4조 6000억 달러에 달하는 것으로 나타났습니다. 간단히 말해서, 펀드매니저들은 AI 주식을 매수해 왔지만, 자신들이 이기려고 하는 벤치마크 내에서 해당 주식이 얼마나 성장했는지 따라잡을 만큼 빠르지는 않았습니다.

이 칩 제조업체는 Goldman이 추적하는 모든 AI 주식 중 단일 규모로 가장 큰 비중 축소 기업으로, 자체적으로 약 100bp의 비중 축소를 기록하고 있습니다. 패턴은 일관됩니다. 대형 뮤추얼 펀드는 AI 인프라 및 하이퍼스케일러 주식을 점진적으로 축적해 왔지만 점진적으로는 충분히 빠르지 않았습니다. Goldman이 조사한 기간 동안 대형주 핵심 및 성장 펀드 중 36%만이 스타일 벤치마크를 능가하는 성과를 거두었습니다. 골드만삭스는 504개 뮤추얼펀드뿐만 아니라 991개 헤지펀드를 분석했는데, 헤지펀드 주식자산 규모는 약 5조4000억 달러에 이른다. 헤지펀드는 AI 테마에 대한 더 깊은 노출을 유지해 왔으며 AI 중심의 메가캡 기술 랠리가 전개됨에 따라 보유 자산을 더욱 공격적으로 조정했습니다. 뮤추얼 펀드, 특히 대형주 지수를 벤치마킹한 뮤추얼 펀드는 다른 문제에 직면합니다.

지수에 포함된 주식이 클수록 명시적인 반대 주장 없이는 주식 보유를 정당화하기가 더 어렵습니다. AI 주식에 대한 액티브 뮤추얼 펀드의 지연은 경쟁력을 저해할 수 있습니다. 헤지 펀드는 AI 기반 시장 성장을 더 적은 제약으로 활용하기 때문입니다. 미국 주식 뮤추얼 펀드가 AI 주식 중 최대 비중축소 기록을 세운 이후 Crypto Briefing에 처음 등장했습니다.