키움증권, 인텔리안테크 목표가↓…"3분기 실적 일시적 부진 예상"

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(서울=연합뉴스) 김유향 기자 = 키움증권은 29일 인텔리안테크[189300]에 대해 올해 3분기 영업이익이 납품 일부 이연 영향으로 시장 기대... (서울=연합뉴스) 김유향 기자 = 키움증권은 29일 인텔리안테크[189300]에 대해 올해 3분기 영업이익이 납품 일부 이연 영향으로 시장 기대치를 밑돌 것이라며 목표주가를 기존 16만1천원에서 15만원으로 하향 조정했다. 이한결 연구원은 "3분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 1.9% 내린 758억원, 영업이익은 35.7% 축소된 15억원을 기록할 것"이라며 "시장 기대치를 큰 폭 하회할 것"이라고 내다봤다. 이 연구원은 "저궤도(LEO) 사업 부문에서 게이트웨이와 평판형 안테나의 납품 일부가 이연된 영향으로 판단한다"고 말했다. 특히 유럽 지역에서 군용 안테나의 발주가 4분기로 미뤄지면서 안테나 매출이 예상보다 저조할 것이라고 봤다.

이 연구원은 "군용 안테나 제품의 매출 비중 감소로 믹스(제품 구성) 개선 속도가 둔화됐다"고 말했다.

다만 이번 분기에 이연된 일부 납품이 4분기에는 정상적으로 진행될 것이라고 예상했다. 유럽의 대표적인 저궤도 위성통신 업체 '원웹'의 가파른 성장세에 인텔리안테크의 평판형 안테나 제품 매출 확대 또한 본격화될 전망이라면서 투자의견 '매수'를 유지했다. 유럽 시장 내 원웹이 점유율이 점진적으로 확대되며 인텔리안테크의 군용 맨팩 등 안테나 공급 또한 증가할 것이라는 설명이다. 이 연구원은 "최근 러시아-우크라이나 전쟁 중 스타링크의 속도 제한 소식이 나오자 유텔샛(원웹)이 유럽 지역 내 대안으로 평가받으며 주가가 저점 대비 50% 가까이 반등했다"며 "글로벌 LEO 서비스 시장이 확대되며 핵심 밸류체인(가치사슬) 업체인 인텔리안테크의 수혜가 기대된다"고 강조했다.

제보는 카카오톡 okjebo 무단 전재-재배포, AI 학습 및 활용 금지> 2026/10/29 08:45 송고 2026년10월29일 08시45분 송고 (서울=연합뉴스) 김유향 기자 = 키움증권은 29일 인텔리안테크[189300]에 대해 올해 3분기 영업이익이 납품 일부 이연 영향으로 시장 기대...