전직 헤지펀드 매니저는 개인 투자자들이 30년 전보다 더 정교하지 않다고 말합니다.

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개별 주식과 복잡한 ETF를 매수하여 시장을 이기려는 개인 투자자는 광범위한 시장 인덱스 펀드를 이용하는 것이 더 나을 수 있습니다. Elm Wealth의 Victor Haghani에 따르면, 개별 주식과 복잡한 ETF를 매수하여 시장을 이기려는 소매 투자자들은 광범위한 시장 인덱스 펀드를 이용하는 것이 더 나을 수 있습니다. 이 회사의 설립자이자 최고투자책임자(CIO)는 이번 주 CNBC의 'ETF Edge'에 "투자자들이 30년 전보다 훨씬 더 정교해졌는지 확신할 수 없다"고 말했다. "우리는 여전히 인간이고 특정한 종류의 편견을 갖고 있습니다. 특히 최근에 일어난 일이 미래에도 계속될 것이라고 믿는 경향이 있는 외삽 편견이 그렇습니다." 헤지펀드 Long-Term Capital Management의 창립 파트너였던 Haghani는 현재 회사에서 비용 효율적인 투자 전략을 최우선 과제로 강조합니다.

그는 “비전문가 개인이 알파를 만들어내기 힘든 환경이 계속되고 있다”고 말했다. "[개인 투자자들은] 전반적으로 더 광범위한 인덱스 펀드에 어느 정도 노출되어 있어 매우 좋은 서비스를 받고 있습니다." Haghani에 따르면, 정교한 전략에 대한 접근이 반드시 이점을 제공하는 것은 아닙니다. "집에 앉아 기회를 찾으려고 노력하는 소매 투자자라면 거래의 반대편에 [Citadel CEO] Ken Griffin이나 누구든지 있을 수 있으며 아마도 그다지 좋게 끝나지 않을 것이라는 점을 깨달아야 합니다." 그러나 RBC Capital Markets의 Valerie Grimba는 정교한 펀드가 소매 투자자의 포트폴리오에서 전략적 역할을 한다고 보고 있습니다. 같은 인터뷰에서 회사의 글로벌 ETF 전략 이사는 "더 많은 선택은 궁극적으로 좋은 것"이라고 말했습니다.

그녀는 10~15개 주식을 보유하는 펀드는 투자자들이 최종 최대 승자를 식별할 필요 없이 특정 투자 테마에 참여하는 데 도움이 될 수 있으며, 파생상품 기반 상품은 다양한 방식으로 수익을 창출하는 데 사용될 수 있다고 말했습니다. 그러나 Grimba는 또한 투자자들이 자신이 선택한 전략의 보유 자산과 상충 관계를 이해해야 한다고 강조했습니다. “개인 투자자가 자신이 무엇을 구매하는지 이해하는 것이 그 어느 때보다 중요합니다.”라고 그녀는 말했습니다. "ETF에 무엇이 포함되어 있고 무엇을 사고 있는지 친구에게 설명할 수 있어야 합니다." 이 내용을 받은 편지함으로 전달받으시고 당사 제품 및 서비스에 대한 자세한 정보를 받아보세요.