하나증권, 금호타이어 목표가↓…"환율·관세 영향에 실적부진"

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(서울=연합뉴스) 김유아 기자 = 하나증권은 금호타이어[073240]의 올해 3분기 실적이 시장 기대치를 밑돌 것으로 예상된다며 19일 목표주가... (서울=연합뉴스) 김유아 기자 = 하나증권은 금호타이어[073240]의 올해 3분기 실적이 시장 기대치를 밑돌 것으로 예상된다며 19일 목표주가를 기존 8천300원에서 7천700원으로 하향했다. 송선재 연구원은 19일 발간한 보고서에서 "올 3분기 영업이익은 유럽 관세 반영으로 시장 기대치 기준 24% 감소할 것"이라며 "매출액과 영업이익은 전년 대비 9%, 1%씩 증가해 각 1조2천200억원, 1천96억원을 기록할 것"이라고 전망했다. 이는 북미와 유럽의 완성차 대상 OE(신차용 타이어) 납품 확대와 상반기 판가 인상 효과 반영으로 매출이 증가한다는 예상까지 반영한 것이다.

송 연구원은 "물량 증가와 판가 상승에도 불구하고 원재료 투입 원가 상승에 따른 판가 간 스프레드(차액) 축소 등으로 단기적으로 이익 모멘텀이 하락한다는 점은 아쉽다"라고 평가했다.

아울러 "3분기 하락한 원/달러 환율이 외형 성장 폭을 일부 제한할 전망"이며 "7월 8일부터 부과된 유럽의 중국산 타이어에 대한 반덤핑 관세가 원가에 반영되는데 금호타이어의 적용세율은 24.4%, 3분기 400억원으로 추정된다"고 짚었다. 다만 물량 측면에서는 "북미와 유럽 내 글로벌 완성차향 OE 물량 증가와 RE(교체용 타이어) 내 신규 거래처 확대에 힘입어 한 자릿수 중반대 증가율이 예상된다"고 송 연구원은 말했다. 또 "향후 생산지 재배치로 관세 노출이 점진적으로 축소되고 2028년 함평·폴란드 공장 완공으로 생산능력이 확충되는 점은 유효한 투자 포인트"라고 덧붙였다.

제보는 카카오톡 okjebo 무단 전재-재배포, AI 학습 및 활용 금지> 2026/10/19 08:32 송고 2026년10월19일 08시32분 송고 (서울=연합뉴스) 김유아 기자 = 하나증권은 금호타이어[073240]의 올해 3분기 실적이 시장 기대치를 밑돌 것으로 예상된다며 19일 목표주가...