[일간 경제 칼럼 11/12판] 달러-엔 160엔 목전의 공방과 미국 하이테크주 반등의 명암

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11월 12일(목)의 경제·금융 시장 포인트와 오늘 주목할 경제 지표 및 세계 정세를 정리합니다.미국 CPI 상회에 따른 추가 금리 인상 관측을 배경으로 달러-엔 환율은 한때 159엔 94전으로 약 2개월 반 만에 최고치(엔저 수준)를 기록했으며, 160엔의 대형 고지를 목전에 두고 긴박한 공방이 이어지고 있습니다.한편 주식 시장은 하이테크주에 대한 매수세가 강해지며 일본과 미국 모두 강력한 반등을 보였습니다.1. 미국 CPI 상회에 따른 추가 금리 인상 관측을 배경으로 달러-엔 환율은 한때 159엔 94전으로 약 2개월 반 만에 최고치(엔저 수준)를 기록했으며, 160엔의 대형 고지를 목전에 두고 긴박한 공방이 이어지고 있습니다. 국내 주식(닛케이 평균 전망): 전일 11일 도쿄 시장에서 닛케이 평균 주가는 전일 대비 789.01엔 오른 6만 1,248.59엔으로 크게 반등했습니다.

금일 도쿄 시장도 미국 하이테크주 상승과 시카고 닛케이 평균 선물이 6만 2,175엔 부근까지 매수된 흐름을 이어받아 상승세로 시작할 전망입니다. 환율(달러-엔): 전일 미국 CPI 상회와 연준 고위 관계자의 매파적 발언의 여파로 달러 매수가 지속되어, 달러-엔 환율은 한때 159엔 94전 부근까지 상승(달러 강세·엔저)했습니다. 금일 도쿄 시장 오전은 159엔 80전 부근에서 움직이고 있으며, 심리적 저항선인 '160엔'과 과거 엔화 매수 개입 후 고점(160엔 39전 부근)을 둘러싼 정부·일본은행의 견제 및 개입 경계감과 달러 매수 압력이 치열하게 교차하고 있습니다. 반면, 뉴욕 금 선물은 달러 강세와 미국 금리 인상 관측이라는 역풍을 맞아 4,000.50달러(전일 대비 -29.70달러)로 하락세를 이어가고 있습니다.

오늘의 주목 포인트 및 국제 정세·중요 지표 10월 국내 기업물가지수(금일 8:50 발표): 오늘 아침 발표된 국내 기업물가지수(전월 대비 예상: +0.3%, 전년 동월 대비 예상: +6.5%)는 엔저와 에너지·원자재 가격의 고공행진이 기업 간 거래 가격에 어느 정도 파급되고 있는지를 측정하는 중요 데이터입니다. 미국·이란 간 군사 충돌 종결에 대한 기대: 미국과 이란의 군사 충돌이 종결을 향할 것이라는 전망이 확산되면서 과도한 지정학적 리스크에 대한 경계감이 완화되었고, 이는 전일 미국 주식 투자 심리를 크게 지지했습니다. 또한 경제 지표로는 영국의 7-9월 분기 GDP 속보치(16:00), 미국의 전주 신규 실업보험 청구 건수(22:30), 10월 기존 주택 판매 건수(24:00)가 발표되며, 여러 연준 고위 관계자의 강연도 예정되어 있어 12월 금리 인상 속도에 관한 발언에 이목이 쏠리고 있습니다.

향후 관점 및 액션 달러-엔 160엔 돌파 시 '개입 리스크'에 대한 대비: 휴일 이후 미국 채권 시장에서 장기 금리가 다시 상승하면 달러-엔 환율이 160엔의 대형 고지를 시험할 가능성이 높습니다. 하지만 160엔대는 일본 통화 당국의 실탄 개입 경계 라인이기도 하므로, 환율의 급반전(급격한 엔고) 리스크를 염두에 둔 포지션 관리가 필수적입니다.