목표가 20% 상향, 신한투자증권 심텍 18만원 제시

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신한투자증권은 7일 보고서에서 심텍(222800) 목표주가를 기존보다 20% 올린 18만원으로 조정했다고 밝혔다. AI 서버용 소캠(COCAMM)과 미세회로제조공법(MSAP)군 등 고부가 기판 매출 확대, 2분기 실적의 시장 전망치 상회가... 신한투자증권이 심텍 목표주가를 기존보다 20% 올린 18만원으로 조정했다. 소캠 등 고부가 기판 확대와 2분기 실적의 시장 전망치 상회가 근거로 제시됐다. AI 서버용 소캠(COCAMM)과 미세회로제조공법(MSAP)군 등 고부가 기판 매출 확대, 2분기 실적의 시장 전망치 상회가 반영됐다. 오강호(O Kang-ho) 신한투자증권 연구위원과 서지범(Seo Ji-beom) 연구원은 보고서에서 “올해 소캠 전망치를 2월 1500억원에서 8월 2300억원으로 올린 가운데 심텍은 소캠 및 미세회로제조공법(MSAP)군 등 고부가 제품을 확대하고 있다”고 밝혔다.

고부가 제품 비중 확대가 목표주가 조정의 핵심 근거로 제시된 셈이다.

보고서는 월평균 수주금액이 1분기 2억 달러(약 2700억원)에서 2분기 3억3000만 달러(약 4455억원)로 늘었다고 짚었다. 심텍의 올해 2분기 매출액은 5146억원으로 전년 동기 대비 51% 증가했다. 매출액과 영업이익은 시장 평균 전망치를 각각 10%, 33% 웃돌았다. 제품별로는 소캠과 모듈 및 멀티칩패키지(MCP) 회로기판 매출액이 2분기 합산 390억원을 기록했다. 심텍은 지난달 25일 신규시설투자 공시에서 AI향 소캠 모듈 기판과 고다층 MSAP 기판 수요 증가에 대응하기 위해 2742억원을 투자한다고 밝혔다.