토스증권 “대만, AI 반도체 공급망 허브”…탐방 리포트 발간

본문

토스증권이 대만 현지 기업 탐방을 바탕으로 인공지능(AI) 반도체 산업 생태계를 분석한 리포트를 발간했다. 토스증권 리서치센터는 15일 대만의 AI 반도체 산업 생태계와 주요 기업의 경쟁력을 분석한 리포트 ‘다녀왔습니다, 대만’을 발간했다고 밝혔다. 이영곤 센터장과 이지선·한상원 애널리스트가 작성한 이번 리포트에서는 대만이 글로벌 AI 반도체 공급망의 핵심 이영곤 센터장과 이지선·한상원 애널리스트가 작성한 이번 리포트에서는 대만이 글로벌 AI 반도체 공급망의 핵심 허브로 자리잡은 배경과 AI 산업 성장에 따른 투자 기회를 살펴봤다. 리서치센터는 AI 관련 매출 성장뿐 아니라 기술의 대체 가능성과 공급망 내 역할 등을 함께 살펴봐야 한다고 조언했다. 리서치센터는 대만 기업들이 엔비디아의 GPU와 빅테크의 자체 AI 반도체(ASIC) 공급망에 모두 참여하고 있다는 점에도 주목했다.

이영곤 토스증권 리서치센터장은 “이번 탐방을 통해 AI 반도체 산업의 경쟁력이 개별 기업뿐 아니라 이를 뒷받침하는 글로벌 공급망 전반에서 나온다는 점을 확인했다”며 “AI 산업의 성장 과정에서 주목해야 할 기업과 투자 기회를 폭넓게 살펴볼 필요가 있다”고 말했다. 토스증권 대만 탐방 리포트에서 TSMC의 CoWoS 가 GPU와 HBM을 결합하는 핵심 기술로 부각됐습니다. AI 반도체 성능 경쟁이 고도화되면서 CoWoS의 공급망 역할을 두고 업계 시선이 이어집니다. 대만 현지 탐방 리포트에서 엔비디아의 GPU 공급망 에 대만 기업들이 참여하고 있다는 분석이 나왔습니다. 토스증권은 대만 생태계가 첨단 패키징과 AI 서버 제조를 바탕으로 글로벌 공급망 허브 역할을 수행한다고 진단했습니다. 한국의 고대역폭메모리 가 대만 첨단 패키징과 함께 AI 반도체 생산의 필수 요소로 제시됐습니다.

이영곤 센터장은 AI 반도체 산업의 경쟁력이 개별 기업뿐 아니라 공급망 전반에서 출발한다는 점을 확인했다고 전했다.