“실적개선 속도, 주가가 못따라갑니다”…삼성전기 목표가 175만원 [오늘 나온 보고서]
제목 연관성·주요 수치·시장 영향·향후 전망을 기준으로 핵심 문장을 선별한 요약 브리핑입니다.
핵심 포인트
- IBK證 보고서 3분기 영업이익 6668억원 전년 대비 156% 급증 전망 AI 수요에 MLCC 수익 개선 내년 영업익 전망 4조4천억으로 삼성전기가 인공지능(AI) 관련 부품 수요 확대에 힘입어 가파른 실적 개선세를 이어갈 것이란 전망이 나왔다.
- 적층세라믹콘덴서(MLCC)와 반도체 패키지 기판의 공급 부족으로 제품 가격과 수익성이 동반 상승하고 있지만, AI 투자 둔화 우려가 주가 상승을 제약하고 있다는 것이다.
- IBK투자증권은 20일 삼성전기에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 175만원을 유지했다.
본문
IBK證 보고서 3분기 영업이익 6668억원 전년 대비 156% 급증 전망 AI 수요에 MLCC 수익 개선 내년 영업익 전망 4조4천억으로 삼성전기가 인공지능(AI) 관련 부품 수요 확대에 힘입어 가파른 실적 개선세를 이어갈 것이란 전망이 나왔다. 적층세라믹콘덴서(MLCC)와 반도체 패키지 기판의 공급 부족으로 제품 가격과 수익성이 동반 상승하고 있지만, AI 투자 둔화 우려가 주가 상승을 제약하고 있다는 것이다. IBK투자증권은 20일 삼성전기에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 175만원을 유지했다. 김운호 IBK투자증권 연구원은 이날 보고서에서 삼성전기의 3분기 연결 기준 매출액을 3조8313억원, 영업이익을 6668억원으로 전망했다. 전 분기와 비교해도 매출액은 10.9%, 영업이익은 51.4% 늘어날 것으로 예상했다. 특히 영업이익 전망치는 기존 6075억원에서 6668억원으로 9.8% 상향 조정했다.
패키지 사업부의 3분기 영업이익률은 21.9%로 전 분기 13.8%에서 8.1%포인트 상승할 전망이다.
삼성전기 주가는 지난 19일 기준 최근 한 달간 16% 하락했다. IBK투자증권은 삼성전기의 향후 실적 전망치를 상향했지만, 비교 대상 기업인 일본 이비덴과 무라타의 기업가치 평가 수준이 낮아진 점을 반영해 목표주가를 기존 175만원으로 유지했다. 삼성전기는 영업이익 6668억원 을 기록하며 AI 관련 부품 수요 확대에 힘입어 가파른 실적 개선세를 이어가고 있습니다. AI 투자 둔화 우려가 주가 상승을 제약하고 있으나 중장기 실적 전망과 증설 구조는 업계의 다양한 시선을 모으고 있습니다. 삼성전기가 AI 관련 부품 수요 증가 덕분에 실적 개선세를 계속 이어갈 것이라는 전망이 제시되었다.