코튜 21조원 반도체 보유, AI 병목 공급망으로

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코튜매니지먼트(Coatue Management)의 2026년 2분기 공개 주식 포트폴리오에서 반도체·장비 상위 5개 포지션이 약 156억1000만달러(약 21조1800억원)로 집계됐다. 코튜매니지먼트의 2026년 2분기 13F 공시에서 반도체·장비 상위 5개 포지션이 약 156억1000만달러로 집계됐다. AI 투자 관심이 모델 기업을 넘어 제조 인프라와 공급망으로 넓어지는 흐름이 확인됐다. 인공지능(AI) 투자 관심이 모델 기업을 넘어 반도체 제조 인프라와 공급망으로 넓어지는 흐름이 확인됐다. 미 증권거래위원회(SEC) 13F 공시에 따르면, 코튜매니지먼트는 2026년 6월 30일 기준 486억2905만3706달러(약 66조원)의 보고 자산을 신고했다. 13F는 분기 말 기준 장기 보유 주식 중심의 스냅샷이어서 9월 현재 포지션이나 옵션, 공매도, 사모투자 전체를 보여주지는 않는다.

이번 집계는 본지의 앞선 코튜 13F 분석에서 반도체와 장비, 메모리 쪽 상위 보유가 확인된 흐름 과 이어진다.

코튜매니지먼트는 4월 28일 공개한 ‘AI is Expanding Across the Stack’ 글에서 AI 50에 자사 포트폴리오 16곳이 포함됐고, 모델과 인프라, 개발도구, 기업용 애플리케이션, 물리 AI로 가치 형성이 넓어지고 있다고 밝혔다. 코튜매니지먼트는 9월 1일 공개 자료에서 클라우드 공급자를 통한 생성형 AI 지출이 18개월 만에 15~20배 늘었다고 적었다. 8월 10일 자료에는 하이퍼스케일러 AI 자본지출이 2026년 약 7330억달러(약 994조7000억원)에 이를 수 있다는 추정도 담겼다. ASML은 7월 15일 2026년 매출 전망을 높이고 향후 2년 동안 생산능력을 매년 30%씩 늘리겠다고 밝혔다. 코튜매니지먼트의 13F는 그중 상장 주식 포지션으로 확인되는 단면이며, AI 인프라에 미칠 영향은 각 기업의 증설 실행과 장비 공급 일정이 함께 확인돼야 판단할 수 있다.