97% 앞선 핌코 펀드, AI 공급망 넓힌다

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핌코(PIMCO)의 혼합형 펀드가 인공지능(AI) 투자 테마의 무게중심을 미국 초대형 기술주에서 아시아 공급망으로 넓히고 있다. 반도체 칩뿐 아니라 전력, 냉각, 배선, 광학 부품, 희토류 같은 물리적 인프라가 투자 논리의 중심으로... 공식 자료상 총순자산은 176억700만 달러로, 블룸버그가 전한 190억 달러 안팎과는 기준 시점 차이가 있다. 블룸버그(Bloomberg)는 4일 핌코의 Balanced Income and Growth Fund를 운용하는 에마뉘엘 샤레프(Emmanuel Sharef) 핌코 포트폴리오 매니저가 미국 대형 기술주보다 아시아 장비 공급업체, 중국 금융주, 헬스케어에 주목하고 있다고 보도했다. 블룸버그 집계 기준 이 펀드는 최근 3년간 동종 펀드의 97%를 앞섰고 운용자산은 190억 달러(약 25조6000억원)에 가까운 규모다.

핌코 공식 상품 페이지는 이 펀드를 주식과 채권을 함께 담는 글로벌 분산형 60 대 40 전략 상품으로 설명한다.

핌코가 공개한 7월 31일 기준 자료에서 총순자산은 176억700만 달러(약 23조7500억원), 주식 비중은 65.08%, 편입 종목 수는 419개로 제시됐다. 블룸버그가 보도한 190억 달러 안팎의 운용자산과 핌코 공식 자료의 총순자산은 서로 다르다. 이번 보도는 한국 반도체 대형주의 직접 편입 확대가 아니라, AI 데이터센터 투자에서 아시아 장비·부품·소재 기업의 역할이 커졌다는 판단을 다룬다. 정부 공식 발표로 단정할 수는 없지만, 반도체와 전력 인프라에 들어가는 핵심 소재 공급이 AI 투자 테마의 중요한 변수가 됐다는 점은 분명하다. 본지가 앞서 다룬 AI 인프라의 전력 공급망 투자 흐름 도 칩 바깥의 부품·전력 병목을 시장이 별도 투자 테마로 보기 시작했다는 점을 보여준다.

AI 지출이 계속 늘면 공급망 하단의 장비·소재 기업이 주목받을 수 있다는 견해가 있는 반면, 7월 아시아 반도체주가 밸류에이션 부담과 자금조달 우려에 흔들렸다는 보도도 있었다.