“삼성전자, 3분기 실적 기대치 하회 예상…목표주가는 35만원 유지”

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키움증권은 23일 삼성전자에 대해 3분기 실적은 기대치를 하회할 것으로 예상되지만 파운드리 부문의 시장 점유율 확대가 예상된다며 목표주가 35만원을 유지했다. 키움증권은 삼성전자의 올해 3분기 영업이익은 전 분기 대비 19% 상승한 107조원을 예상했다. 이는 당사의 전망치인 영업이익 122억, 매출액 213조원을 하회할 것으로 내다봤다. 다만 고대역폭메모리(HBM) 부문의 실적은 예상대로 큰 폭의 성장세를 보이고 있다고 봤다. 또 올해 4분기 실적은 영업이익 111조원, 매출액 200조원을 기록하며 소폭 성장할 것으로 전망했다. 그 동안 전사 실적을 견인했던 범용 디램과 낸드(NAND) 가격은 고객들의 가격 저항 및 컨슈머 수요 부진 영향으로 각각 전 분기 대비 12%, 3% 상승하는 데 그칠 것으로 판단해서다. 파운드리도 엑시노스(Exynos) 2800의 대량 양산이 시작되며 매출액의 성장세를 이어갈 것으로 전망했다.

키움증권은 삼성전자의 주가는 그 동안 실적 성장을 견인한 범용 메모리 부문에 대한 시장의 우려 속에서 급락한 뒤 회복세를 보이고 있다. 박유악 키움증권 연구원은 “삼성전자의 투자 포인트를 범용 메모리 가격 상승에서 HBM과 파운드리의 시장 점유율 확대로 옮긴다”며 “중장기적 관점에서 매수 접근할 것을 추천한다”고 밝혔다. 삼성전자의 3분기 영업이익 은 전 분기 대비 19% 증가한 107조원으로 추정됐습니다. 범용 메모리 가격 압력과 HBM 및 파운드리 점유율 확대가 실적 평가의 양면으로 작용합니다. 키움증권 ‘매수’ 의견 유지키움증권은 23일 삼성전자에 대해 3분기 실적은 기대치를 하회할 것으로 예상되지만 파운드리 부문의 시장 점유율 확대가 예상된다며 목표주가 35만원을 유지..