Microsoft capex가 기대치를 밑돌자 CoreWeave 및 기타 네오클라우드 주식 하락

본문

CoreWeave, Nebius 및 IREN의 주가는 Microsoft의 예상보다 낮은 자본 지출 수치로 인해 인프라 파트너가 용량 제공에 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 지적하면서 하락했습니다. CoreWeave 및 Nebius와 같은 네오클라우드의 주가는 Microsoft의 예상보다 낮은 자본 지출 수치로 인해 인프라 파트너가 데이터 센터 용량을 제공하는 데 더 오랜 시간이 걸리는 것으로 나타나 장기 거래에서 하락했습니다. 스트리트어카운트(StreetAccount)에 따르면 마이크로소프트는 수요일 분기 동안 452억 달러 규모의 자본 지출 및 금융 임대를 보고했는데, 이는 전년 동기 대비 약 30% 증가했지만 평균 분석가 추정치 507억 달러에는 미치지 못하는 수치입니다. 마이크로소프트는 수익 보고서에서 애저(Azure) 매출이 전년 동기 대비 48% 증가해 설비투자 증가폭을 훨씬 웃돌았다고 밝혔다.

마이크로소프트는 “상품 수령과 결제 사이의 시기적 차이와 낮은 금융리스 혼합으로 인해 성장이 자본 지출보다 높았다”고 밝혔다. CoreWeave와 Nebius는 Microsoft의 보고서 이후 거의 5% 하락했습니다. Google 모회사의 자본 지출은 총 513억 6천만 달러였으며 분석가들은 550억 9천만 달러를 예상했습니다. Anthropic과 Google에 AI 인프라를 임대하는 SpaceX CEO Elon Musk는 주말 동안 200개가 넘는 네오클라우드 회사가 무너질 것이라고 예측했으며 X에 "부채 시장은 AI 데이터 센터와 별개로 상당한 수익을 내지 못하는 회사의 자금 접근을 거의 완전히 차단했습니다"라고 게시했습니다. 그리고 지난 월요일 Gartner의 분석가들은 2030년까지 네오클라우드 기업의 80%가 흡수되거나 운영을 완전히 중단할 것이라는 예측을 CNBC와 공유했습니다.

이번 달 급격한 급락 이후 네오클라우드는 이번 주에 완만한 회복을 누렸습니다. CoreWeave는 지난 3거래일 동안 18% 상승하여 상승세를 이어갔습니다. Wolfe Research의 분석가들은 화요일 보고서에서 주가가 70달러 중반으로 반등하는 것을 보고 있다고 썼습니다. 수요일 오전 오라클이 강력한 장기 매출 전망을 발표하고 다음 회계연도 하반기에 잉여현금흐름이 긍정적으로 돌아올 것이라고 밝히면서 인프라 관련 스토리는 어느 정도 힘을 얻었습니다. 주식은 정기 거래에서 11% 상승한 뒤 마이크로소프트의 보고서 이후 3% 하락했습니다.